机械设备行业周报：《“人工智能+制造”专项行动实施意见》发布，多家中国企业亮相CES展会

[table_main] 超配 投资要点： ➢政策跟踪：1月7日，工业和信息化部等八部门发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。实施意见明确：到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。推动3－5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，推出1000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2－3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批“懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1000家标杆企业。建成全球领先的开源开放生态，安全治理能力全面提升，为人工智能发展贡献中国方案。 ➢CES展会跟踪：中国具身智能机器人产业链集中参展。整机企业方面，宇树科技、智元机器人、星动纪元、北京人形机器人创新中心、众擎、傅利叶、元点智能、加速进化、魔法原子、松延动力等携代表产品进行展示。此外，多家机器人供应链企业亮相，伴随产业发展共同成长，如：兆威机电、灵心巧手、灵巧智能等展示了高自由度的灵巧手产品，雷赛智能展出无框电机、谐波关节模组、行星关节模组、灵巧手产品，领益智造带来了人形机器人关节模组、人形机器人通用底盘、小人形机器人标品骨骼等产品，奥比中光发布专门为机械臂腕部设计的超小型双目3D相机等。 [table_product]相关研究 1.产业并购活跃，布局全球化与前沿冷却技术——制冷设备行业2026年度投资策略 智元发布新一代仿真平台。智元此次推出的Genie Sim 3.0由大语言模型驱动，可快速生成万级场景；基于Nvidia Isaac Sim，融合三维创建和视觉生成，可打造数字孪生级的高保真环境。同时，智元将开源包含真实机器人作业场景的上万小时仿真数据集，构建覆盖10万+场景的多维评估体系。此外，智元机器人的整机出货表现近期获得市场认可。据市场研究机构Omdia发布的《通用具身机器人市场雷达》报告，中国品牌整体领跑全球人形机器人销售，其中智元AGIBOT在2025年出货量与市场份额均位列第一。 海外企业亦展示了人形机器人融入特定场景的表现。1X Technologies AS在CES上展示了其家务人形机器人NEO。该产品于2025年10月末开放预订，计划2026年起逐步面向美国市场交付。NEO售价2万美元，高约168厘米、重约30公斤，单次充电可运行4小时，可处理多种家务，如叠衣服、吸尘打扫、为植物浇水等。此外，1X公司还有将NEO用于工业场景的计划，2025年12月，1X公司与瑞典投资机构EQT达成战略合作，计划在2026年至2030年间，向EQT旗下的多家投资组合公司提供最多1万台NEO机器人，应用于工厂、仓库等。 波士顿动力宣布将启动新Atlas机器人的生产计划。波士顿动力在CES展会展示了新版本的通用人形机器人Atlas，该产品将应用于多种工业场景，可完成物料搬运、订单履行等多类任务。2026年Atlas已获得饱满的订单，预计首批产品将在未来的数月内分别发货至现代汽车的机器人应用中心、谷歌DeepMind。此外，公司将继续进行客户开拓，扩展Atlas的下游应用。 ➢风险提示：宏观景气度弱于预期风险、新技术研发进度不及预期风险、行业竞争加剧风险、原材料价格波动风险。 正文目录 1.政策跟踪：《“人工智能+制造”专项行动实施意见》发布............42.机器人行业动态：创新成果集中亮相CES展会...........................43.出口链公司近期跟踪...................................................................53.1.巨星科技：近期发布业绩预告.....................................................................53.2.杰克科技：2025年底新总裁上任................................................................64.行情回顾.....................................................................................75.风险提示.....................................................................................8 图表目录 图1 Omida测算2025年人形机器人出货量市场份额（%）.........................................................5图2巨星科技单季度营业总收入及同比增速.................................................................................6图3巨星科技单季度归母净利润及同比增速.................................................................................6图4 Aitu艾图品牌AI缝纫机产品Ai10..........................................................................................7图5本周申万一级行业各板块涨跌幅（%）.................................................................................7 表1分类施策推进制造业领域人工智能应用.................................................................................4 1.政策跟踪：《“人工智能+制造”专项行动实施意见》发布 1月7日，工业和信息化部等八部门发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。实施意见明确：到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。推动3－5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，推出1000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2－3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批“懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1000家标杆企业。建成全球领先的开源开放生态，安全治理能力全面提升，为人工智能发展贡献中国方案。 分类施策推进制造业领域人工智能应用。实施意见的附件《人工智能赋能制造业重点行业转型指引》结合原材料、装备制造、消费品、电子信息、软件和信息技术服务等行业特点，为行业转型提供参考。 2.机器人行业动态：创新成果集中亮相CES展会 CES展会跟踪：中国具身智能机器人产业链集中参展。整机企业方面，宇树科技、智元机器人、星动纪元、北京人形机器人创新中心、众擎、傅利叶、元点智能、加速进化、魔法原子、松延动力等携代表产品进行展示。此外，多家机器人供应链企业亮相，伴随产业发展共同成长，如：兆威机电、灵心巧手、灵巧智能等展示了高自由度的灵巧手产品，雷赛智能展出无框电机、谐波关节模组、行星关节模组、灵巧手产品，领益智造带来了人形机器人关节模组、人形机器人通用底盘、小人形机器人标品骨骼等产品，奥比中光发布专门为机械臂腕部设计的超小型双目3D相机等。 智元发布新一代仿真平台。智元此次推出的Genie Sim 3.0由大语言模型驱动，可快速生成万级场景；基于Nvidia Isaac Sim，融合三维创建和视觉生成，可打造数字孪生级的高 保真环境。同时，智元将开源包含真实机器人作业场景的上万小时仿真数据集，构建覆盖10万+场景的多维评估体系。此外，智元机器人的整机出货表现近期获得市场认可。据市场研究机构Omdia发布的《通用具身机器人市场雷达》报告，中国品牌整体领跑全球人形机器人销售，其中智元AGIBOT在2025年出货量与市场份额均位列第一。 资料来源：Omdia，东海证券研究所 海外企业亦展示了人形机器人融入特定场景的表现。1X Technologies AS在CES上展示了其家务人形机器人NEO。该产品于2025年10月末开放预订，计划2026年起逐步面向美国市场交付。NEO售价2万美元，高约168厘米、重约30公斤，单次充电可运行4小时，可处理多种家务，如叠衣服、吸尘打扫、为植物浇水等。此外，1X公司还有将NEO用于工业场景的计划，2025年12月，1X公司与瑞典投资机构EQT达成战略合作，计划在2026年至2030年间，向EQT旗下的多家投资组合公司提供最多1万台NEO机器人，应用于工厂、仓库等。 波士顿动力宣布将启动新Atlas机器人的生产计划。波士顿动力在CES展会展示了新版本的通用人形机器人Atlas，该产品将应用于多种工业场景，可完成物料搬运、订单履行等多类任务。2026年Atlas已获得饱满的订单，预计首批产品将在未来的数月内分别发货至现代汽车的机器人应用中心、谷歌DeepMind。此外，公司将继续进行客户开拓，扩展Atlas的下游应用。 3.出口链公司近期跟踪 3.1.巨星科技：近期发布业绩预告 公司近期发布业绩预告。预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润24.19亿元至27.64亿元，较上年同期增长5.00%至20.00%；扣除非经常性损益后的净利润23.09亿元至26.54亿元，同比增长0.20%至15.20%。据此计算，预计Q4单季度实现归母净利润2.64-6.09亿元，同比-28.40%至65.46%。 外部环境波动下，仍彰显业绩韧性。2025年，由于美国关税政策变化，公司生产和交付节奏在Q2受到明显影响。但之后，公司通过灵活的“流浪工厂计划”，依靠全球化布局满足客户需求，同时加快产品创新，预计全年收入同比基本持平。盈利方面，2025Q4美国arrow工厂搬迁预计产生额外费用1000万美元，以及汇率波动带来的汇兑损失，对当季利润造成 影响。但从全年看，依托业务结构的调整，如发展直销渠道、增加新品销售等，公司实现了毛利率水平的提升，预计归母净利润将有所增长。 跨境电商渠道表现亮眼，自有品牌实力增强。2025H1，公司跨境电商渠道实现了超过30%的同比增长。这一渠道直接面向终端消费者，使公司能够更快速地测试新品、塑造品牌。自有品牌具有较为灵活的定价权，助力公司在复杂的市场环境下，仍能获取较好的利润率。2025年，公司获得亚马逊颁发的“十年同行长赢品牌”奖项，体现出渠道端对公司Workpro品牌发展表现的认可。未来公司仍将持续发力电商渠道；此外，将加强与亚马逊在基础品牌、算力配套设备等领域的合作。 培育第二增长曲线，电动工具业务实现突破。2025H1公司电动工具收入同比+56.03%，达到7.41亿元，其毛利率同比提升2.18个百分点。公司自2021年开始大规模开发电动工具产品线，在产品性能、成本管理方面日益成熟，交付能力逐渐获得世界五百强客户认可，有望为未来创造成长空间。公司目前可实现中国和越南双地交付，这是重要的竞争优势之一。 近期，公司新接订单同比向好。随着东南亚新产能效率逐渐提升，预计与传统ODM客户的合作将回归正轨，同时，品类升级有望助力OBM业务维持向好趋势。行业层面，参考历史上美国利率与房屋消费链的趋势，若后续美联储降息，或可适度减轻压制工具行业终端消费的压力。此外，公司将持续拓展业务及产品线，以储备超越行业的增长动能。 资料来源：同花顺，东海证券研究所 3.2.杰克科技：2025年底新总裁上任 据公司公告，公司于2025年12月15日召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于变