朝闻道：警惕指数遇扰动，关注“AI+”低位补涨

2026-01-12江韶军东方证券木***

AI智能总结

市场表现：沪深创三大指数上周均放量突破去年新高，但市场短期内被乐观情绪充分定价，可能导致多头力量阶段性减弱。美军突袭委内瑞拉事件虽有一定预期，但市场忽视了其对国际秩序的长期影响。报告呼吁“长牛慢牛健康牛”，建议短期内适当防守，为下阶段进攻做准备。
行业表现：上周市场多点开花，除银行外，大部分一级行业指数上涨。军工、有色等中盘蓝筹维持强者恒强，传媒、计算机、生物医药异军突起。展望本周，市场有望延续结构性活跃，但需警惕热门板块的多头衰竭，建议关注“AI+”低位补涨。

计算机：AI for Science
- AI for Science重塑科研范式，是国家政策重点支持方向（国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》将“人工智能+科学技术”列为重点行动首位）。该领域可覆盖AI育种、药物研发、新材料研发等场景，有望成为AI提效最明显的领域。相关公司有望率先受益。
- 相关ETF：科创AIETF (589090/589380/589110/589520/589560)
- 相关标的：科大讯飞(002230，买入)
智能驾驶
- 英伟达发布自动驾驶开源模型Alpamayo，推动高级别自动驾驶及Robo-X渗透率提升。英伟达构建的全球L4级自动驾驶与Robotaxi生态包括德赛西威、禾赛、Momenta等供应商，预计智驾芯片、激光雷达等需求将快速增长。
- 相关ETF：智能汽车ETF(515250/159889/159795)
- 相关标的：华阳集团(002906，买入)