花旗集团美股招股说明书(2026-01-09版)

花旗全球市场控股有限公司发行自动行权附条件债券，与帕特森-UTI能源公司挂钩，到期日为2028年1月13日。发行人花旗全球市场持有有限公司，由花旗公司担保。本金金额为每1000美元，定价日期为2026年1月9日，发行日期为2026年1月14日。

关键条款包括：

• 定价日标的资产收盘价为18.50美元，初始标的值为1000美元。
• 或有票息支付：若标的收盘价在评估日期大于等于初始标的值，则支付3.75%的票息（年化15%）。
• 自动赎回：若标的收盘价在任何潜在自动赎回日大于等于初始标的值，债券将自动赎回。
• 到期付款：若最终标的值大于等于最终屏障值（1000美元），则收到本金和票息；若小于，则收到标的股票或等值现金，价值可能远低于本金。

风险因素：

• 标的下行风险：若标的收盘价在任何评估日期小于票息障碍值，则无法获得票息。
• 自动赎回风险：可能缩短获得票息的机会。
• 信用风险：若花旗公司违约，可能无法获得付款。
• 流动性风险：证券未上市，可能无法出售。
• 估值风险：估值基于CGMI专有模型，可能存在偏差。
• 税收风险：美国联邦税收待遇尚不明确，非美国投资者可能面临预扣税。

历史信息： 帕特森-UTI能源公司为石油和天然气公司提供陆地钻井服务，2016年1月4日至2026年1月7日的历史收盘价从6.61美元波动。

税务考量：

• 美国联邦所得税：票息按普通收入征税，出售时确认资本利得或损失。
• 第871(m)条：可能对非美国投资者征收30%预扣税，但根据律师意见，本次发行可能免于适用。
• 预提所得税：非美国投资者可能面临30%预扣税。

其他信息：

• 承销费：每证券最高18.50美元，其中17.50美元支付给经销商，最高1.00美元为结构费。
• 二级市场：CGMI将提供参考报价，但可能随时暂停或终止。
• 证券说明：涉及与标的公司或标的ETF相关的一些其他条款，如重组事件或退市情况下的处理。