光芯片调研全球CW光源产能分布CW光源EML芯片供需情况及定价供应商竞争格局等20251215

定价，供应商竞争格局等20251215 光芯片调研：全球CW光源产能分布，CW光源/EML芯片供需情况及定价，供应商竞争格局等–聚焦博通/Lumentum/高意/源杰等 核心要点： 全球CW光源产能分布 CW光源/EML芯片供需情况及定价 供应商竞争格局 以下为专家观点： 目前在CW光源领域，2025年和2026年的主要玩家有哪些？ 在CW光源领域，2025年和2026年的主要玩家包括Lumentum、博通（Broadcom）、三菱、高意、古河，以及国内的源杰、云鼎、仕佳等企业。总体来看，到2026年全球CW光源的总供应量将接近两亿个。 当前国内在CW光源和EML芯片的研发与验证方面进展如何？有哪些代表性企 业及其现状？ 在CW光源方面，河南仕佳和源杰等公司已经切换到CW光源的研发。 光芯片调研：全球CW光源产能分布，CW光源EML芯片供需情况及 定价，供应商竞争格局等20251215 光芯片调研：全球CW光源产能分布，CW光源/EML芯片供需情况及定价，供应商竞争格局等–聚焦博通/Lumentum/高意/源杰等 核心要点： 全球CW光源产能分布 CW光源/EML芯片供需情况及定价 供应商竞争格局 以下为专家观点： 目前在CW光源领域，2025年和2026年的主要玩家有哪些？ 在CW光源领域，2025年和2026年的主要玩家包括Lumentum、博通（Broadcom）、三菱、高意、古河，以及国内的源杰、云鼎、仕佳等企业。总体来看，到2026年全球CW光源的总供应量将接近两亿个。 当前国内在CW光源和EML芯片的研发与验证方面进展如何？有哪些代表性企 业及其现状？ 在CW光源方面，河南仕佳和源杰等公司已经切换到CW光源的研发。源杰目前其CW光源已通过旭创的验证，但其他客户的验证尚未通过。河南仕佳则仍处于内部验证阶段。此外，新易盛、剑桥等公司也在进行CW光源的客户验证，尚未完成。云鼎目前也在剑桥进行相关验证。在EML芯片领域，源杰仍处于客户验 证阶段。 哪些厂商在CW光源领域进展较快？当前主要瓶颈是什么？ 在CW光源领域，新易盛进展相对较快，其与合作伙伴之间已有长期合作基础，例如AWG产品的合作。今年第二季度开始送样，目前已完成1,000小时可靠性测试，还需进行1,500至2000小时的考核测试，预计明年第一季度会有结果。 目前主要瓶颈集中在技术参数突破以及可靠性测试周期较长。 国内MOCVD设备和衬底材料供应情况如何？是否存在短缺或涨价问题？ MOCVD设备是当前国内发展的主要限制因素之一，而衬底材料供应相对充足。目前国内主要使用日本和台湾生产的衬底材料。尽管目前价格稳定，但预计明年可能会出现约10%的小幅上涨。 明年800G与1.6T光模块出货量是否能够达到5,000万加2000万，即总计7000万颗目标？ 明年的实际出货量可能在4,000至4,500万颗之间，要达到5,000万颗存在一定 难度。关键因素包括芯片产能不足以及国内几家主要厂商能否跟上扩产节奏。如 果扩产顺利推进，则实现5,000万颗目标仍有可能。此外，800G模块通常使用四颗70毫瓦或两颗100毫瓦光源，而1.6T模块则需要四颗100毫瓦光源。 100毫瓦级别激光器相比70毫瓦有哪些工艺上的区别，其成本及良率情况如何？ 100毫瓦级别激光器与70毫瓦相比，在工艺上主要区别体现在MOCVD镀膜厚度 及相关工艺参数上，这使得其工艺难度更高，从而导致良率较低。因此综合成本 并不一定更具优势。目前源杰仅实现了70毫瓦激光器的批量生产，而100毫瓦 激光器尚未进入批量生产阶段。 Lumentum和高意的EML芯片当前全球范围内200G产品出货情况如何？ 目前Lumentum已实现200G EML芯片约2000万颗左右的出货规模，并计划明年进一步扩产。而高意尚未实现200GEML芯片出货，仅停留在研发阶段。 关于2027年的扩产计划，目前的规划是如何安排的？是否会根据市场需求调整 节奏，例如暂停扩产或放缓速度？ 2027年的扩产计划预计将在2026年的基础上实现约30%的增长。这一预测基于对行业整体需求持续增长的判断。然而，具体情况仍需依据2026年的实际发展 情况进行调整，以确保扩产目标与市场需求相匹配。 在2027年，EML和CW两类产品的扩产比例是否相同？ 预计到2027年，CW产品的扩产幅度可能会高于EML产品，达到约40%左右。尤其是在国内，几家公司都计划在2026年大幅增加CW产品的生产能力。 对于光模块市场而言，在大规模扩产背景下是否存在需求不足的问题？ 根据目前对行业发展的观察和预测，光模块市场整体需求量呈现持续增长趋势。 因此，在满足26年基础上的目标后，27年前后的需求量预计也将继续上升。 不同规格光模块（如800G和1.6T）在今年及明年的出货量预期？ 以旭创为例，今年的整体出货量中800G和1.6T合计占比30%左右。到明年旭创计划将总出货量提升，其中1.6T部分占比仍维持在30%左右。此外，新易盛明年出货提升显著，其中1.6T部分可能占据超25%。而菲尼萨今年的总出货量大致在1,000-1,200万颗之间，其中800G约占400万颗，1.6T则介于300-400万之间，其余为400G以下规格；明年菲尼萨800G部分预计增至800-900万，而1.6T部分则可能达到600万左右。 国内MOCVD设备供应情况如何，以及相关厂商如源杰等企业在设备采购及投产 方面有哪些进展？ 国内MOCVD设备供应方面，例如源杰已锁定了未来六到八台设备，并计划于明 年的第二季度完成订购，这些设备将在下半年开始贡献产能。目前源杰已拥有 MOCVD机台，每台月均可提供20-25万个芯片，其良率略低于国外95%的水平。 此外，仕佳目前拥有三台机台，并计划于明年底增加一台，总计四台机台届时可 实现月均80万个的生产能力。一台MOCVD机台成本大致在1,800-1,900万元人民币，加上辅助设施，总成本可达2000多万元。 光模块厂商验证国产CW或EML产品时通常采用什么流程，下游客户是否参与 其中？ 国产CW或EML产品需要先通过光模块厂商内部测试，包括初步功能测试与可靠性测试。在完成前期500小时可靠性测试后，会同步将样品送交给其下游终端客户进行验证，同时继续进行1,000小时以上的内部验证。这种同步验证流程可 以加快认证进程。如果国内能够提供符合要求且通过验证的产品，在当前国际供 应链紧张的大环境下，大多数外国厂商都会选择使用这些国产替代品以满足自身 需求。 国内和海外厂商在70毫瓦和100毫瓦产品的定价上有何差异？ 国内厂商的70毫瓦产品价格约为3.5美元，而海外厂商的同类产品价格约为4美元。对于100毫瓦产品，国内厂商的价格大约在5.5美元左右，而海外厂商则定价在6美元左右，整体来看，海外厂商的价格比国内高出10%至15%。 EML（电吸收调制激光器）相关产品的市场定价如何？ EML相关产品中，100G规格的价格通常在5至6美元之间，而200G规格则高出10美元左右，具体报价范围为10至12美元。 CW（连续波）和EML两类产品的毛利率分别是多少？ CW产品的毛利率与良率及产能密切相关。以国内某企业为例，其CW毛利率目前可达40%至45%，而国外竞争对手则达到55%。相比之下，EML产品毛利率更高，大约在50%左右。 2026年市场供需缺口预计如何变化？ 在2026年，CW光源领域预计国内产量能够赶上需求，因此缺口不大。然而，在EML领域仍可能存在一定程度的供需缺口。此外，对于CW光源等细分市场，目前情况较紧张。预计到2026年第一季度末，可以观察到国内扩产是否能够缓 解这一局面。 各家企业在CW和EML工艺上的技术水平及市场表现有何区别？ 技术水平方面，各主要国际厂商如Lumentum、Coherent、日本古河等，在CW工艺上均已达到成熟水平，不存在显著差异。然而，从市场占有率来看，不同区域表现有所不同。例如，日本市场由古河等本土企业占据主导地位，而北美市场则以Lumentum和Broadcom为主导。相较于CW技术难度较低且已实现批量化生产，EML技术复杂性更高，对验证要求也更严格。 CW技术通过客户验证需要满足哪些条件？ 客户验证不仅要求产品性能优越，还需具备可靠性测试能力，并能经受住长期考验。此外，与客户资源及应用场景匹配度也是重要因素。例如，中国本土企业可能会优先支持国产品牌，即使良率稍低，也会推动其进入实际应用。