AI如何重塑光纤需求结构20251228

2025年12月29日20:48 关键词 光纤光缆AI数据中心光模块单模光纤多模光纤DCI光棒光缆集采价格需求供给美国中国涨价康宁光交换机电信运营商云厂商 全文摘要 本次对话聚焦科技硬件行业两大焦点：一是光纤光缆行业因AI需求激增，预计将持续涨价至2027年，尤其数据中心内部AI光纤需求旺盛；二是L3级智能驾驶汽车进展，获批车型增多带动对激光雷达和自动驾驶域控制器等关键硬件的需求增长，凸显技术进步对汽车电子领域的影响。讨论强调了这些技术在智能驾驶系统中的核心作用及市场对其的乐观预期，为相关领域的发展提供了前瞻视角和建议。 章节速览 00:00 AI驱动光纤光缆行业变革与智能驾驶新趋势 分享了AI对光纤光缆行业影响的深度报告，分析了行业涨价周期的供需视角，探讨了智能驾驶获准车型带来的硬件关注点，提出了行业推荐标的及市场观点差异。 AI如何重塑光纤需求结构-20251228_导读 2025年12月29日20:48 关键词 光纤光缆AI数据中心光模块单模光纤多模光纤DCI光棒光缆集采价格需求供给美国中国涨价康宁光交换机电信运营商云厂商 全文摘要 本次对话聚焦科技硬件行业两大焦点：一是光纤光缆行业因AI需求激增，预计将持续涨价至2027年，尤其数据中心内部AI光纤需求旺盛；二是L3级智能驾驶汽车进展，获批车型增多带动对激光雷达和自动驾驶域控制器等关键硬件的需求增长，凸显技术进步对汽车电子领域的影响。讨论强调了这些技术在智能驾驶系统中的核心作用及市场对其的乐观预期，为相关领域的发展提供了前瞻视角和建议。 章节速览 00:00 AI驱动光纤光缆行业变革与智能驾驶新趋势 分享了AI对光纤光缆行业影响的深度报告，分析了行业涨价周期的供需视角，探讨了智能驾驶获准车型带来的硬件关注点，提出了行业推荐标的及市场观点差异。 02:55光纤光缆行业产业链与全球竞争格局分析 对话详述了光纤光缆行业的产业链结构，包括上游的光纤预制棒、中游的光纤拉制和下游的光缆生产，指出各环节的全球竞争格局与利润分配情况。上游光棒环节集中度高，中下游环节厂商数量较多，利润留存率呈现7:2:1的分布。全球市场中，中国、美国、日本和欧洲的头部企业主导了光棒和光纤生产，而光缆生产则有更多厂商参与。对话还提及了行业内的新兴力量，如印度的SPL斯德雷特，以及产业链合作与销售模式。 07:08 AI驱动光纤光缆需求增长与市场动态 报告聚焦AI场景下光纤光缆需求激增，尤其是北美市场AI建设推动下，光纤光缆需求爆发，国内G652D光纤价格回暖，出口量价齐升，反映非美市场对光纤光缆需求的快速拉动，间接影响国内散仙市场供需关系，揭示AI发展对光纤光缆行业的重要影响及市场机遇。 11:05 AI重塑光纤光缆需求结构与涨价可持续性探讨 讨论了AI带动下光纤光缆在数据中心的应用，包括单模和多模光纤的特点及其在不同距离场景下的使用。指出尽管多模光纤成本较高，但在近距离传输中因光模块成本低而更经济；而随着传输距离增加，单模光纤因性能和成本优势逐渐成为优选。 对话讨论了AI驱动的光纤应用场景，特别是数据中心互联(DCI)市场的发展趋势及特种光纤的新兴机遇。DCI市场预计从2023年的10亿美元增长到2028年的30亿美元，国内外市场产销模式存在差异。特种光纤，包括老偏光纤、空芯光纤和多芯光纤，正受到国内厂商重视，以应对算力集群扩张带来的通信性能提升需求，预计全球及中国特种光纤市场规模将持续扩大。 18:45 AI驱动光纤市场转型：数据中心需求激增 报告聚焦AI对数据中心光纤需求的影响，预测2023至2027年间，数据中心内部AI光纤需求将从600多万星公里激增至2亿星公里以上，北美市场主导需求增长。单模光纤用量增速将超过多模光纤，市场价值预计从7亿美金增长至21亿美金。AI和DCI成为光纤需求增量的主要来源，预计贡献3亿33.5亿新公里需求。至2027年，AI相关需求将占全球光纤需求的35%，电信市场占比降至6成以内，AI重塑光纤市场结构。 22:52光纤光缆供需分析与市场推荐 国内光棒产能约1.3-1.4万吨，占全球5-6成，预计27年全球光纤市场将出现供给缺口，带动涨价行情。重点推荐通光电和中天科技，因其在AI需求、海外市场及运营商集采中展现出利润弹性。同时，提及工信部L3牌照对智能驾驶版方向盘板块的潜在机会。 27:28 L3自动驾驶商业化进展与汽车电子分析 报告梳理了L3级自动驾驶政策落地，重点分析激光雷达和支架预控受益方向，提及长安和极狐两款车型的上路试点，强调高阶自动驾驶对硬件提升的需求。 30:23激光雷达在自动驾驶中的核心地位与市场表现 对话讨论了激光雷达在自动驾驶系统中的重要性，强调其在三维环境感知方面的优势，包括高精度、远距离探测和抗干扰能力，以及在不同光照条件下的稳定性。与毫米波雷达和车载摄像头相比，激光雷达减少了对算法的依赖，提升了判断的可靠性。数据表明，2023年前三季度国内乘用车标配激光雷达出货量超过184万颗，同比增长86%，显示出激光雷达市场的高度景气。 32:26激光雷达行业高速成长与市场前景 前三季度激光雷达渗透率约15%，出货量快速攀升。高性价比产品推动激光雷达在主流价格带应用，高端车型如极客9X单车搭载5颗激光雷达，性能显著提升。预计全年出货量超300万颗，明年有望达550万颗，行业处于高速发展期。交易领域也保持快速增长，前九个月国内乘用车日控搭载量达482万辆。 35:15汽车电子领域高阶辅助驾驶技术发展及市场影响 会议重点讨论了汽车电子领域内高阶辅助驾驶技术的发展，指出其算力需求从L2级的100tops跃升至L3级的250tops以上，这一变化显著提升了车载芯片及预控系统单车价值量。会议还强调了特斯拉之外的市场渗透率接近35%，并看好德赛西威等头部企业在高阶辅助驾驶支架发展趋势下的放量前景。 发言总结 发言人2 他，中金科技的硬件分析师周俊宇，在周六晚的投资交流会上对汽车电子领域进行了深入梳理和更新，重点关注了本月L3级车型准入许可及其对市场的影响。他强调，L3级自动驾驶标志着我国自动驾驶技术从测试阶段迈向商业化应用的关键里程碑，政策的落地、激光雷达和预控系统的进步被认为是这一转型中的核心驱动力。周俊宇特别指出，激光雷达技术在提升自动驾驶系统可靠性方面发挥着至关重要的作用，乘用车市场对激光雷达的需求呈现出高景气度和快速增长的趋势。此外，他提到了交易领域的快速发展以及高算力需求如何推动车载芯片和自动驾驶系统的发展。最后，周俊宇表达了对在高阶自动驾驶领域具有竞争力的企业持乐观态度，并对参与会议的投资人表示感谢，表示愿意继续深入交流。 发言人1 她，中金科技硬件团队的分析师李诗雯，在周日晚的电子掘金电话会议上，首先预祝大家双旦假期快乐，并围绕AI话题展开讨论，分为两大部分：光纤光缆行业及智能驾驶领域。在光纤光缆部分，李诗雯指出AI发展显著提升光纤光缆需求，特别是在数据中心内部与互联（DCI）领域，强调特种光纤的市场增长潜力，并推荐通光电与中天科技为投资标的。在智能驾驶领域，她分析了工信部L3牌照发布的影响，建议关注硬件环节及相应投资机会。整体而言，李诗雯的发言聚焦于AI对两大领域的影响及投资建议。 问答回顾 发言人1问：在AI相关的话题中，第一个讨论的核心内容是什么？李诗雯将汇报什么内容？ 发言人1答：第一个讨论的核心内容是围绕光纤光缆行业在AI技术发展中的影响，包括整个行业现状、AI对未来可能产生的影响以及光纤光缆本轮涨价周期的供需分析。李诗雯将汇报本周发布的关于光纤光缆行业的深度报告中的核心观点，内容包括行业科普、涨价行情原因解析、AI对光纤光缆需求结构重塑的影响、供需测算下的涨价行情可持续性分析以及推荐标的讨论。 发言人1问：第二个讨论的话题是什么？ 发言人1答：第二个讨论的话题同样是与AI相关，具体是关于工信部最近发布的首批L3级别自动驾驶获准车型，并结合此话题探讨智能驾驶领域中的一些核心硬件环节。 发言人1问：光纤光缆行业的产业链大致包括哪些环节？ 发言人1答：光纤光缆行业的产业链大致包括三大核心环节：光纤预制棒、光纤和光缆。其中，光纤预制棒由石英材料制造，全球约有20家具备生产能力的厂商；光纤由光纤预制棒拉制而成，全球约有四五十家制作厂商；光缆则是由多根光纤经过填充物、外护套和钢带等材料包裹而成，全球超过百家厂商具备制造能力。 发言人1问：全球光纤光缆市场的主要竞争格局如何？ 发言人1答：全球光纤光缆市场中，约90%以上的份额集中在前10到11家头部厂商中，中国区域领先的包括长飞、亨通、中天和烽火，美国市场主要由康宁、Lighter以及日本的藤仓等企业主导，欧洲市场则以Crisman为主导，印度的SPL斯德雷特也在快速崛起。 发言人1问：在光纤光缆产业链中，利润留存率分布如何？ 发言人1答：在光纤光缆产业链中，利润留存率大致按照“棒到纤缆”的顺序呈7:2:1的比例分布，即约70%的利润集中在最上游的光棒环节。 发言人1问：光纤光缆的应用场景主要是什么？ 发言人1答：光纤光缆主要应用于需要基于光子信号进行长距离传输的场景，尤其在AI数据中心内部，常与光模块结合使用，同时也伴随着OCS光交换机的发展趋势。在数据中心内部，光纤光缆的用量与光模块的整体数量呈正相关比例。 发言人1问：为什么在当前时间点，我们再次基于AI机会关注到了光纤光缆？ 发言人1答：我们关注光纤光缆的原因源于涨价现象，尤其是在北美市场AI快速建设背景下，光纤光缆需求量急剧增加，导致上游光棒到光纤环节整体供给趋紧。同时，国内年初时光纤价格下降至较低水平后，在全球AI需求持续爆发的影响下，G652D光纤价格出现回暖，反映出非美海外市场及散仙的整体需求快速拉动了国内光纤市场。 发言人1问：AI如何重塑光纤光缆的需求结构，并影响其可持续性？还有哪些与AI相关的光纤应用趋势？ 发言人1答：AI主要通过两个方面重塑光纤光缆需求结构：一是数据中心内部光纤光缆的需求增长，其中单模光纤和多模光纤分别用于远距离和近距离场景；二是数据中心互联（DCI）市场的快速发展，随着数据中心规模扩大，DCI市场综合规模有望显著提升，海外市场由商业化特征驱动，而国内市场则以运营商为主体进行建设。另一个趋势是特种光纤的发展，随着时代进步和技术进步，特种光纤作为一种具有特殊材料或设计，用于实现特殊功能的光纤，在光纤材料、传输光波长、内部结构等方面具备特殊性，为满足特定应用场景提供了更多机遇。 发言人1问：在AI驱动下，光纤应用在数据中心内部和数据中心互联的具体情况是怎样的？ 发言人1答：在数据中心内部，光纤光缆与光模块紧密相关，单模光纤用于远距离、高带宽传输，而多模光纤则因综合成本较低，在近距离传输场景更为常见。随着传输距离增加，单模光纤在远距离方案中的成本优势逐渐显现，系统成本中单位成本差值会累积。在数据中心互联方面，AI发展推动数据中心向更大规模集群发展，DCI市场有望迎来快速增长，国内外市场产销模式存在差异，海外市场由商业化特征主导，国内则以运营商为主导进行网络管道建设。 问：特种光纤在全球和中国的市场规模预测是怎样的？当前全球光纤市场的供需状况及未来展望？ 发言人1答：根据第三方机构预计，全球特种光纤市场规模有望从2023年的20亿美金增长到2028年的30亿美金；而中国的特种光纤市场规模则预计从2023年的76亿元人民币增长到2028年的131亿元人民币。当前国内光棒产能占据全球5到6成的比例，且产能利用率较高。由于光棒扩产周期较长，且多数厂商没有明确扩产计划，预计全球光纤市场将在未来两年出现供需缺口，导致涨价行情显现。 发言人1问：AI算力集群的发展如何影响光纤光缆需求？ 发言人1答：随着AI算力集群持续扩张，对网络带宽和通信性能的要求不断提升，传统光纤网络遇到瓶颈。国内产学研界正积极投入特种光纤研究，以应对市场需求变化，并通过产品和技术前瞻布局寻求新兴突破。 发言人1问：报告