2025年AI市场回顾与2026年展望
2025年AI市场表现
- 恒生人工智能主题指数：截至12月11日涨幅34.6%，超越恒生指数和恒生科技指数，位列12个行业板块涨幅第五。
- 行情阶段：开局强势（DeepSec大模型带动上涨），四月因关税冲击短暂下跌，九月底美国联储降息预期推动再次上行，年底进入震荡调整期。
大模型发展历程与趋势
- 定义与分类：基于神经网络，参数量达数十亿至数万亿，分为基础模型（单模态/多模态）和行业大模型（L0/L1/L2）。
- 发展阶段：2017年Transformer架构提出，2018年预训练和微调范式确立，2020年GPT-3展示小样本学习潜力，2022年多模态模型出现，标志着从理论走向实用工具。
- 四大趋势：
- 资本支出激增，支撑模型迭代。
- 主流模型性能差距缩小。
- 开源模型成为主流，与闭源模型测评分数接近。
- 模型性价比和效率持续提升，国内模型优势明显。
模型技术趋势与中美竞争
- 推理模型需求激增：2024年12月至2025年12月，模型调用量从366B跃升至6.19T，推理模型占比85%。
- 中美模型评分差距缩小：中国模型评分逐渐接近美国，在开源模型领域评分超越美国。
- 中国开源模型领先：27个主流模型中，中国开源模型评分领先。
企业级大模型AI市场
- 市场潜力：2029年中国企业级大模型AI市场规模预计达527亿，占企业级AI应用市场的22%。
- 生态链：上游为基础设施供应商，中游为企业级AI解决方案提供商，下游为应用场景和终端客户。
- 企业级AI与大模型AI区别：大模型AI包含生成式AI和规划式AI，强调跨任务泛化性。
企业AI采纳趋势
- 采纳率提升：2024年78%的受访者表示其组织至少在一项职能中使用了人工智能。
- 调用量激增：2025年上半年中国企业级大模型日均调用量达10.2万亿次，同比增长363%。
- 预算增长：企业AI预算增长超预期，2026年投入平均增长预计达75%，预算侧重点转向核心IT和业务部门。
2026年AI行业三大趋势
- 多模态与Agent技术：多模态模型融合多种数据类型，Agent技术促进数字员工与人类协作。
- 模型组合策略：80%的中国企业将采用复合AI技术策略，结合通用与专用模型。
- AI就绪数据：AI就绪数据因其独特性和稀缺性成为关键，企业投资预计2028年达2024年的20倍。
市场格局与参与者
- 多层级生态：基础层、模型层、中间层、应用层。
- 五大参与者类型：互联网科技巨头、贝塔技术提供商、技术转型者、AI原生创业者和垂直领域深耕者。
- 转折点：2025年为技术驱动转向需求驱动，2026年为规模化落地的价值兑现年。
- 中国企业级开发模型超越美国：2025年10月后，中国开发模型全面超过美国。
企业应用地位
- 企业应用是企业级AI模型应用落地的核心方向之一，预示规模化应用拐点到来。
