工业硅投资策略

2025-12-18 - - 排雷投资

核心观点：工业硅2605合约将出现反转，由弱势空头转为强势多头，价格有望大幅上涨。
关键数据：
- 工业硅2605合约昨日收盘价：8470元/吨。
- 历史高价：2021年6万元/吨。
- 当前价格：8000多元/吨。
- 预测目标价：10600元以上。
- 止损位：7100元。
支撑逻辑：
- 成本端支撑：价格已接近成本价（电力成本占四成），西南枯水期电价上涨将迫使高成本产能停产。
- 需求端利好：全球光伏新增装机保持增速，多晶硅产能整合利好工业硅。
- 政策支持：光伏、新能源车等产业被定位为战略新兴产业，政策扶持将优化行业环境并提升估值。
- 金融工具：能耗双控、“反内卷”整合等多措并举限制无序复产，支撑价格。
- 进口成本：进口矿成本上升进一步抬升国内硅价重心。
市场情绪：广州期货交易所其他品种（碳酸锂、多晶硅）暴涨，工业硅或成为下一个热点。
投资策略：建议第一时间建仓工业硅05合约多头，目标10600元，止损7100元，综合供需、成本、政策、估值四维度，当前位置买入盈利概率高。
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