2025年中国出口新动能与企业信心指数报告

中国国际贸易促进委员会商业行业委员会毕马威企业咨询（中国）有限公司北京分公司联合发布严禁复制亚禁复制 2025年12月 目录 第一部分宏观经济与贸易形势回顾与展望，1.1.全球经济暗流涌动贸易格局多极博弃...1.2.中国经济动能转换外贸稳量提质寻机.第二部分提升重点产品出口竞争力..2.1.机电产品出口保持主导地位..2.2.新兴产业出口实现弯道超车....2.2.1.机器人：引领全球“智造”新纪元，....112.2.2.跨境电商+物流仓储：构建全球数字贸易新生态2.2.3.医疗健康：开启技术品牌全球化新征程.17第三部分关税扰动下的出口市场格局分化3.1.美国：高额关税下对美出口迅速收缩，3.2.欧盟：基本面回暖催生强进口需求.....273.3.东盟：转口贸易期推出口份额创新高......30第四部分中国企业外贸信心指数..334.1.贸易景气度显著下滑.334.2.出口竞争力重待重塑..354.3.企业营收短期承压..4.4，贸易便利化程度下降，...38第五部分专题研究一一特期普2.0贸易政策：事实，影响与应对，425.1.特朗菩2.0关税政策的底层逻辑.425.2.美国对华关税政策及后续展望...435.2.1，当前美国对华关税政策一览..5.2.2，美国贸易政策的后续展望......485.3.本轮关税政策对中国经济增速及行业影响...505.4.关税风基下，政府和企业的应对之道，..535.4..1．政府宏观政策：扩大内需，稳定外宽，全面发展新质生产力....535.4.2.政府邸企政策：稳定外贸企业现金流..555.4.3.企业运营战略：拓宽出口市场，持续积极出海，.56亚禁 第一部分宏观经济与贸易形势回顾与展望 1.1.全球经济暗流涌动贸易格局多极博奔 2024年以来，伴随全球通胀持续降温，海外经济体相继进人降息周期，金融条件转问宽松，全球制造业景气逐步修复开开启补库周期，带动货物贸易回暖（图1.1)，从趋势上看，2024年下半年全球经济增长动能有所减弱，叠加美国大选、地缘政治不确定性加大，以及极端天气扰动等因素的影响，使得全球及欧美制造业景气出现收缩、补库存步伐放缓。但东盟、印度、巴西等新兴经济体制造业景气表现依然强劲，加之“全球南方经济体经贸合作日趋紧密，全球贸易延续温和复苏态势：根据世界贸易组织（WTO）数据显示，2024年全球货物出口金额为24.4万亿美元，同比增长2.3%，较上半年增速提升1.3个百分点.进人2025年后，全球制造业PMI在年初出现短暂上扬，但很快便因美国关税政策扰动，于4月再度回落至收缩区间。与此同时，在未来高关税预期下，全球贸易出现明显前置效应，一季度全球货物贸易量环比增长3.6%，同比增长5.3%不过二季度开始，贸易前置现象逐渐消退，货物贸易量指数同比增速明显回落 在贸易总量不断上行的同时，2024年以来，全球贸易网络的多元化和多极化态势再度显现。2020年新冠疫情燃发后，全球贸易格局经历深刻调整，友岸外包、近岸外包、贸易集中度不断上升，对传统的基于全球市场的“成本一效率分工模式产生了冲击1，但2024年上述趋势出现逆转，根据联合国贸易和发展会 议（UNCTAD）的研究显示²，2024年友岸外包水乎较2023年下降2个百分点表明企业在选择贸易伙伴时不再同限于地缘政治盟友，近岸外包水平4较2023年下降1个百分点，侧面反映出地理距离遥远的经济体间贸易活联度可升，同时，贸易集中度5较2023年下降6个百分点，表明小国在国际贸易中的重要性上升，造皮这种变化的主要原因在于新兴市场活联度不断提升，根据UNCTAD数据，2024年“南南贸易”同比增速达到7.4%，远高于“北北贸易*的-0.3%和南北贸易的2.5%，且后两者均较2019-2023年平均增速有明显回落（图1.2)表明发达经济体之间、发达经济体与发展中经济体之间的贸易增速受地缘政治、贸易保扩主义等影响较大，同时发展中经济休之间的贸易快伴关系更加紧密，已经成为全球贸易发展的重要引擎 展望末来，全球经济正面临贸易紧张同势加剧与政策不定性上升，以及地缘政治动荡、高债务水平、生产率增长乏力等多重挑战交织的复杂局面，增长前景进一步承压，根据国际货币基金组织（IMF）最新发布的7月世界经济展望》报告，2025年全球GDP增长预计为3.0%，较2024年下行0.3个百分点；2025 年全球贸易量（包括商品和服务）增长率预计为2.6%，较2024年增速下行0.9个百分点、短期来看，上半年全球贸易往来保持一定韧性，或透支下半年贸易括跃度。此外，美国与各国贸易谈判前景尚不明朗，关税上调风险仍是下半年世界经济运行的最大扰动项。不过，南南合作和区域内贸易将在这场逆全球化的浪潮中，持续为世界经济和国际贸易发展提供缓冲并注人新的动力， 1.2.中国经济动能转换外贸稳量提质导机 2024年中国国内生产总值达到134.9万亿元，实际同比增长5.0%，达到了上年两会制定的经济增速目标。同时，2025年作为*1-四五”和“1五五”的承前启后之年，设定了“5%左右”的经济增速且标，在保持增速不变的同时，实际需要创造的经济增量会进一步扩大，这也对中国经济发展提出了更高的要求。在国内政策前置发力及外贸企业*抢出口”活动的支择下，2025年上半年GDP增速达到5.3%，分季度，一季度同比增长5.4%，二季度同比5.2%，超出市场预期，也为全年增长目标的实现类定了良好开局。 生产方面，2024年全国规模以上工业增加值同比增长5.8%.较2023年提升1.2个百分点，制造业总体规模连续15年保持全球第一，工业品出口持续增长，全年实现出口交货值15.4万亿元，同比增长5.1%（图1.3）。2025年上半年，受国内“两新”“两重”政策以及“抢出口”等因素带动，工业增加值同比增速进一步上行至6.4%、与此司时，产业结构持续优化升级，高技术含量和高附加值的新产品不断消现，进一步强化了“中国制造”的国际竞争力，内需方面，随若一系列促消费政策发方显效，消费市场在新业态、新热点带动下实现平稳增长，2024年中国社会消费品零售总额达48.8万亿元，同比增长3.5%：最终消费支出拉动经济增长2.2个百分点.2025年上半年，社会消费品零售总额延续复苏态势，同比增速进一步上行至5.0%。以旧换新惠及的前用品消费保持强劲增长，同时促销费政策效果逐步向以旧换新补贴范国之外的品类扩散，带动消费整体回暖亚禁复 外需方面，2024年我国货物贸易出口金额适3.6万亿美元，同比增长5.8%，较2023年回升10.5个百分点并呈现品蓬季越强的良好态势（图1.4)。其中，下半年出口金额近1.9万之美元，同比长7.9%，较上年同期提升13.7个百分点，自2024年9月底以来，新一轮提其外置稳定增长的茗干举积相继出台，有力推动四季度外贸实理季要历史新产：2025年上半年，我国出口旬比增长7.2%，商于去年同期0.3今百分点，以出口商品数量和价格进索分别来看（二.5)，22年下半年以来，数量销数虽因假期等因家有所级动他体好处于较高水平，是出口价放的主要支靠，价格指效器体呈现稳中有升的发展态费，对出口价值的拖累趋于减轻：但绝对水平仍维持在相对低位，持续方出口提供成本忧势 2024年下半年以来，中国出口持续表现出超预期的韧性，主要归因于*抢出口”和新兴经济体对出口的拉动作用持续走强：在美国对华加征关税顶期下，2024年四季度和2025年一季度中国对美出口额高于历史同期季节性水平，另一方面，随着中国持续深化与新兴经济体的经贸合作，东盟、拉美、非洲、中东四大新兴市场对2024年下半年中国出1增长的贡献率达到53.6%，虽然2025年4月以来，中国对美国出口由于关税冲击显菩下滑，但对主要新兴经济体的出口表现依然强劲。东监、拉美、非洲、中东四大新兴市场对2025年上平年中国出口增长的贡献率提高至71.6%。2025年5月21日，中国一东盟白贸区3.0谈判全面完成，未双方将在数字经济、绿色经济，供应链互联互通等新兴领城进一步拓展互利合作近年来，中国不断拓展多化贸易伙伴、优化贸易结构，不仅带来乐观的市场前景，也是应对美国关税致策、地缘局势风险所带来的全球供应链和市场波动的前瞻性布局。 数字贸易、绿色贸易、中间品贸易等外贸新动能加速形成，是支摔2024年以来出的另一大因案。首先，凭借数字经济的先行优势，以及5G、云计算等数字基础设施的完善，中国跨境电商市场保持强劲的增长态势.据海关总署统计，2024年中国跨境电商出口近2.2万亿元，同比增长16.9%。2025年上平年，在全球贸易面临诸多不确定性的背景下，中国跨境电商出口依然保持较为稳健的增长势头，出口金额达1.0万亿元，同比增长4.7%，在“卖全球”上持续打造中国优势。直播带货等新型营销模式在海外市场逐渐兴起，帮助企业拓展销售渠道，展小品牌实力 其次，在全球绿色转型趋势下，中国成为绿色低碳产品的超级供应商，在绿 色能源领域，2024年，我国风力发电机组出11增长71.9%；光伏产品连续4年出口超过2000亿元；锂电池山口39.1亿个，创历史新高。在综色交通领域，我国铁道电力机车出口量连续5年保持增长：电动摩托车和白行车热销海外市场，出值首次突破400亿元：电动汽车出口量首次突破200方辆6.2025年上半年，中国外贸企业持续增加优质绿色产品供给，锂电池、风力发电机组，新能源汽车出口增速都超过两成，随者全球对可持续发展关注度的提升，绿色服务贸易自“双碳”目标提出以来快速增长，绿色贸易成为我国外贸的一张“新名片”， 最后，中国企业对外投资不断扩容升级，助力拓展中间品贸易，2024年，中国对外非金融类直接投资1438.5亿美元，较上年增长10.5%。其中，对东盟地区投资增长12.6%，主要流向租赁和商务服务业、制造业、批发零售业、虽然2025年上半年中国对外非金融类直接投资整体增速有所放缓，同比增长0.6%，但对一带一路沿线经济体投资同比增速高达22%，随若中国与“一带一路”经济本协同深化贸易、基建和产业发展等领成合作的不新深化、中国企业对外投资的人质量与效益持续提升，并利用国内完整产业链优势，提供质优价廉的中问品。与此同时，中国企业深耕海外当地市场，不仅能根据需求及时调整中间品生产，提高产品适配性，还可借助海外技术和人才，反哺国内中间品研发生产，提升产品质量和技术含量，增强中国产品在国际市场的竞争力，最终推动中国出口规模扩大和出口结构优化。 展望下一阶段，在促创新、扩内需、稳外需的政策协同发力下，中国经济有望在多维度呈现强动活力。同时，也要看到外部环境中的各种不稳定因素依然存在，对经济发展形皮一定挑战，预计2025年下半年，中国经济将迎来出口多元化与*以内补外”两大发展准力，在出口路径方面，马然目前中美关税已出现缓和迹象，但中国会持续加强与东盟、中东等新兴市场合作，在政策应对方面、政府推出一系列稳外贸措施，如出口退税优化、扩大出口信用保险承保规模和覆盖面等，并加快技术自主创新与产业链升级，培育新型离岸贸易、数字贸易、绿色贸易、服务贸易、中间品贸易等外贸新动能，降低对传统出口模式的依赖，同时，通过全方位扩大内需，以国内大循环对冲外需下行风险，助力外贸商品山口转内 第二部分提升重点产品出口竞争力 2.1.机电产品出口保持主导地位 中国出口产品结构持续优化，技术含量和附加值更高的机电设备类产品72024年出口占比提升0.9个百分点至58.9%.与之相对的是劳动密集型产品出口占比进一步下降1.0个百分点至21.2%（图2.1），在2025年上半年，这两组数字分别继续提升0.6个百分点至59.5%以及下降1.1个百分点至20.1% 机电设备类产品作为出口最大的拉动项，2025年上半年出口金额回比增长8.1%，对整体出口增速的拉动作用达到4.3个百分点，从细分行业米看，份额占比最大的电子设备，上半年出口同比增长7.6%.拉动总出口增速1.5个百分点（图2.2)其中，得益于全球人工智能产业加速发展、消费电子市场持续复苏，以及低基数驱动