2025年中国出口新动能与企业出口信心指数-中国国际贸易

中国国际贸易促进委员会商业行业委员会毕马威企业咨询（中国）有限公司北京分公司联合发布严禁复制亚禁复制 2025年12月 目录 第一部分宏观经济与贸易形势回顾与展望1.1.全球经济暗流涌动贸易格局多极博弃...1.2.中国经济动能转换外贸稳量提质寻机..第二部分提升重点产品出口竞争力..2.1.机电产品出口保持主导地位..2.2．新兴产业出口实现弯道超车....2.2.1.机器人：引领全球“智造”新纪元，2.2.2.跨境电商+物流仓储：构建全球数字贸易新生态，..132.2.3.医疗健康：开启技术品牌全球化新征程.17第三部分关税扰动下的出口市场格局分化..3.1.美国：高额关税下对美出口迅速收缩，3.2.欧盟：基本面回暖催生强进口需求....273.3.东盟：转口贸易出推出口份额创新高....30第四部分中国企业外贸信心指数...4.1.贸易景气度显著下滑4.2.出口竞争力垂待重塑..354.3.企业营收短期承压..31.4.贸易便利化程度下降，...38第五部分专题研究一一特朗普2.0贸易政策：事实，影响与应对.5.1.特朗普2.0关税政策的底层逻辑，5.2.美国对华关税政策及后续展望....435.2.1.当前美国对华关税政策一览..5.2.2.美国贸易政策的后续展望....485.3本轮关税政策对中国经济增速及行业影响......505.4，关税风茶下，政府和企业的应对之道.1.535.4..1．政府宏观政策：扩大内需．稳定外贸全面发展新质生产力...535.4.2.政府典企政策：稳定外贸企业现金流....555.4.3.企业运营战略：拓宽出口市场，持续积极出海，.5f亚禁 第一部分宏观经济与贸易形势回顾与展望 1.1，全球经济暗流涌动贸易格局多极博奕 2024年以来，伴随全球通胀持续降温，海外经济体相继进人降息周期，金融条件转向问宽松，全球制造业景气逐步修复并开启补库周期，带动货物贸易回暖（图1.1）。从趋势上看，2024年下半年全球经济增长动能有所减弱，叠加美国大选、地缘政治不确定性如大，以及极端天气扰动等因素的影响，使得全球及欧美制造业景气出现收缩、补库存步伐放缓．但东盟、印度、巴西等新兴经济体制造业景气表现依然强劲，加之“全球南方”经济体经贸合作日趋紧密，全球贸易延续温和复苏态势：根据世界贸易组织（WTO）数据显示，2024年全球货物出口金额为24.4万亿美元，同比增长2.3%，较上半年增速提升1.3个百分点．进人2025年后，全球制造业PM1I在年初出现短暂上扬，但很快便因美国关税政策扰动．于4月再度回落至收缩区间．与此同时，在未来高关税预期下，全球贸易出现明显前置效应，季度全球货物贸易量环比增长3.6%，同比增长5.3%．不过二季度开始，贸易前置现象逐渐消退，货物贸易量指数同比增速明显回落， 在贸易总量不断上行的同时，2024年以来，全球贸易网络的多元化和多摄化态势再度显现，2020年新冠疫情煤发后，全球贸易格局经历深刻调整，友岸外包，近岸外包，贸易集市度不断上升，对传统的基手全球市场的“度本一效率分工模式产生了冲击，但2024年上述趋势出现逆转，根据联合国贸易和发展会 议（UNCTAD）的研究显示，2024年友岸外包水平较2023年下降2个百分点表明企业在选择贸易伙伴时不再同限于地缘政治盟友。近岸外包水平较2023年下降1个百分点：侧面反映出地理距离遥远的经济体间贸易活跃度向升，同时，贸易集中度5较2023年下降6个百分点，表明小国在国际贸易中的重要性上升，造皮这种变化的主要原固在于新兴市场活跃度不断提升，根据UNCTAD数据，2024年“南南贸易”同比增速达到7.4%，远高于“北北贸易＊的-0.3%和南北贸易的2.5%，且后两者均较2019-2023年平均增速有明显回落（图1.2)，表明发达经济体之问、发达经济体与发展中经济体之问的贸易增速受地缘政治，贸易保护主义等影响较大，同时发展中经济体之间的贸易伙伴关系更加紧密，已经成为全球贸易发展的重要引擎 展望末来，全球经济正面临贸易紧张同势加剧与政策不确定性上升，以及地缘政治动荡、高债务水平、生产率增长乏力等多重排战交织的复杂局面，增长前景进步承压根据国际货币基金组织（IMF）最新发布的7月世界经济展望报告，2025年全球GDP增长预计为3.0%，较2024年下行0.3个百分点；2025 年全球贸易量（包括商品和服务）增长率预计为2.6%，较2024年增速下行0.9个百分点。短期来看，上半年全球贸易往来保持一定韧性，或透支下半年贸易活跃度此外，美国与各国贸易谈判前景尚不明朗，关税上调风险仍是下半年世界经济运行的最人扰动项．不过，南南合作和区域内贸易将在这场逆全球化的浪潮中，持续为世界经济和国际贸易发展提供缓冲并江人新的动力， 1.2.中国经济动能转换外贸稳量提质导机 2024年中国国内生产总值达到134.9万亿元，实际同比增长5.0%，达到了上年两会制定的经济增速目标同时，2025年作为“1四五”和“1·五五”的乐前启后之年，设定了“5%左右”的经济增速月标在保持增速不变的同时，实际需要创造的经济增量会进一步扩大，这也对中国经济发展提出了更高的要求在国内政策前置发力及外贸企业“抢出口”活动的支择下，2025年上半年GDP增速达到5.3%分季度看，一季度同比增长5.4%，二季度同比5.2%，超出市场预期，也为全年增长目标的实现奠定了良好开局。 生产方面，2024年全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，较2023年提升1.2个百分点，制造业总体规模连续15年保持全球第，工业品出持续增长，全年实现出口交货值15.4万亿元，同比增长5.1%（图1.3）。2025年上半年，受一步上行至6.4%。与此同时，产业结构持续优化升级，高技术含量和高附加值的新产品不断消现，进一步强化了中国制造”的国际竞争力。内需方面，随若系列促消费政策发力显效，消费市场在新业态，新热点带动下实现平稳增长，2024年中国社会消费品零售总额达48.8万亿元，同比增长3.5%：最终消费支出拉动经济增长2.2个百分点，2025年上半年，社会消费品零售总额延续复态势，同比增速进一步上行至5.0%。以旧换新惠及的前用品消费保持强劲增长，同时促销费政策效果逐步向以旧换新补贴范围之外的品类扩散，带动消费整体回暖亚禁复 外需方面，2024年我国货物置易出口金额达3.6万亿美元，同比增长5.8%，较2023年回升10.5个百分点，并呈现出逐季走强的良好态势（图1.41其中，下半年出口金流近1.9万亿美元，同比增长7.9%，较上年同期提升13.7个百分点、自2024年9月底以来，新一轮记供外罚段定增长的若干举措相继出台，有力推动四季度外贸实现季度历安新高，225年上半年，我国出日向比增长7.2，高于去年回期0.3个百分点从出口商品款量和价格因系分到来看（图1.5)，224年下半年以米，数量指数虽因假期等因东有所皱动世装体仍处于较高水平，是出口价值的主要支，价格括效格体呈现息中有升的发展态势，对出口价位的拖累趋于减轻：但绝对水平仍组持在相对低位，持续为出口提供成本忧势 2024年下半年以来，中国出口持续表现出超预期的切性，主要归因于*抢出”和新兴经济体对出口的拉动作用持续走强，在美国对华加征关税预期下，2024年四季度和2025年一季度中国对美出口额高于历史同期季节性水平另一方面，随着中国持续深化与新兴经济体的经贸合作，东盟、拉美、非洲、中东四大新兴市场对2024年下半年中国出11增长的贡献率达到53.6%.虽然2025年4月以来，中国对美国出口由于关税冲击显著下滑，但对主要新兴经济体的出口表现依然强到。东盟，拉美、非洲、中东四大新兴市场对2025年上平年中国出口增长的贡献率提高至71.6%.2025年5月21日，中国一东盟自贸区3.0谈判全而完成，未来双方将在数字经济，绿色经济，供应链互联互通等新兴领域进一步拓展互利合作。近年来，中国不断拓展多元化贸易伙伴，优化贸易结均，不仅带来乐观的市场前景，也是应对美国关税政策，地缘局势风险所带来的全球供应链和市场波动的前暗性布局。 数字贸易、绿色贸易，中间品贸易等外贸新动能加速形成，是支撑2024年以来出口的另一大因素．首先，凭借数字经济的先行优势，以及5G，云计算等数字基础设施的完善，中国跨境电商市场保持强到的增长态势.据海关总署统计2024年中国跨境电商出口近2.2万亿元，同比增长16.9%。2025年上半年，在全球贸易面临诸多不确定性的背景下，中国跨境电商出口侬然保持较为稳健的增长势头，出口金额达1.0万亿元，同比增长4.7%，在“卖全球”上持续打造中国优势。直播带货等新型营销模式在海外市场逐渐兴起，帮助企业拓展销售渠道，展小品牌实力 其次，在全球绿色转型趋势下，中国成为绿色低碳产品的超级供应商，在绿 色能源领域，2024年，我国风力发电机组出几增长71.9%：光伏产品连续4年出口超过2000亿元：锂电池出口39.1亿个，创历史新高。在绿色交通领域，我国铁道电力机车出口量连续5年保持增长：电动摩托车和自行车热销海外市场，出值首次突破400亿元：电动汽车出口量首次突破200方辆6.2025年上半年，中国外贸企业持续增加优质绿色产品供络，锂电池，风力发电机组，新能源汽车出口增速都超过两成，随者全康对可得续发展美注度的提升，绿色服务贸易直“双碳”目标提出以来快速增长，绿色贸易成为我国外贸的一张“新名片*， 最后，中国企业对外投资不断扩容升级，助力拓展中问品贸易，2024年，中国对外非金融类直接投资1438.5亿美元，较上年增长10.5%。其中，对东盟地区投资增长12.6%，主要流向租赁和商务服务业、制造业批发零售业虽然2025年上半年中国对外非金融类直接投资整体增速有所放缓，同比增长0.6%，但对一带一路”沿线经济体投资同比增速高达22%，随若中国与“一带一路”经济迹同深化贸易，基建和产业发展等领城合作的不新深化，中国企业对外投资的<质量与效益持续提升，并利用国内完整产业链优势，提供质优价廉的中问品。与此同时，中国企业深耕海外当地市场，不仅能根据需求及时调整中间品生产，提高产品适配，还可借助海外技不和人才，度哺国内中间品发生产，提升产品质量和技术含量，增强中国产品在国际市场的竞争力，最终推动中国出口规模扩大和出口结构优化， 展望下一阶段，在促创新、扩内需、稳外需的政策协同发力下，中国经济有望在多维度呈现强劲活力，同时，也要看到外部环境中的各种不稳定因靠依然存在，对经济发展形成一定排战，预计2025年下半年，中国经济将迎来出口多元化与*以内补外”两大发展推力、在出口路径方面，虽然目前中美关税已出现缓和迹象，但中国会持续加强与东盟、中东等新兴市场合作，在政策应对方面，政府推出一系列稳外贸措施，如出口退税优化，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面等，并加快技术自主创新与产业链升级，培音新型离岸贸易、数字贸易、绿色贸易、服务贸易、中间品贸易等外贸新动能，降低对传统出口模式的依赖，同时过全方位扩大内需，以国内大循环对冲外需下行风险，助力外贸商品出口转内亚禁复制 第二部分提升重点产品出口竞争力 2.1.机电产品出口保持主导地位 中国出口产品结构持续优化，技术含量和附加值更高的机电设备类产品72024年出口占比提升0.9个百分点至58.9%。与之相对的是劳动密集型产品出口占比进一步下降1.0个百分点至21.2%（图2.1）。在2025年上半年，这两组数字分别继续提升0.6个百分点至59.5%以及下降1.1个百分点至20.1% 机电设备类产品作为出口最大的接动项，2025年上半年出口金额同比增长8.1%，对整体出口增速的拉动作用达到4.3个百分点。从细分行业米看，份额占比量大的电子设备，上半年出口同比增长7.6%.拉动总出口增速1.5个百分点（图2.2)其中，得益于全球人工智能产业加速发展，消费电子市场持续复苏，以及低基数驱动，集成电路，白动数据处理设备及其零部件出口持续呈现高景气，对1半年总出口的拉动分别达0.8、0.1个百分点