纳百川：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

发行概况

纳百川新能源股份有限公司是一家专注于新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体、燃油汽车发动机散热器、加热器暖风等，应用于汽车和储能领域。公司已成为宁德时代、中创新航等国内主要动力电池制造商和新能源汽车主机厂的供应商，并在储能领域取得了显著进展。

业务模式

公司采用以销定产、以产定采的经营管理模式，主要客户为国内外大型汽车制造商、动力电池生产商和储能系统集成商。公司实行直销模式，与客户签订销售合同，根据客户需求安排生产，并按照成本加利润的方法确定产品价格。

行业地位

公司是行业内最早布局新能源汽车业务领域的企业之一，在新能源汽车动力电池热管理领域处于领先地位。公司拥有多项专利技术，建立了完善的质量控制体系，并获得了多家知名客户的认可。在储能领域，公司也已成为国内排名前列的供应商。

风险因素

公司面临的主要风险包括新能源汽车销售增速放缓、储能行业市场格局变化、产品价格下降、创新风险、核心技术人员流失或不足、原材料价格波动、业务和资产规模扩大导致的管理风险、对宁德时代销售依赖的风险、客户集中度较高的风险等。

募集资金使用规划

公司本次发行募集资金将用于投资于纳百川（滁州）新能源科技有限公司年产360万台套水冷板生产项目（一期）和补充流动资金项目。公司计划通过本次募集资金投资项目的实施，缓解现有产能瓶颈，提升生产装备的智能化、信息化水平，并拓展电池箱体业务，以实现公司业务的可持续发展。

未来发展规划

公司未来发展战略目标是成为行业领先的新能源热管理产品供应商。公司将继续坚持技术创新、质量至上的原则，积极拓展储能电池热管理业务，完善公司产品在移动式热管理、固定式热管理、特殊式热管理等不同应用场景下的解决方案，并继续开展电池箱体一体化等产品和技术创新，提升公司产品的附加值。