计算机行业周报（20251201-20251207）：端侧AI产品密集发布
行情回顾
本周（2025.12.1-2025.12.7），申万计算机行业指数下跌1.73%，在31个申万一级行业中排名第27位。截至12月5日，计算机行业指数较年初上涨16.48%，跑输沪深300指数0.03个百分点。本周计算机行业涨幅前五的公司为航天智装（+12.92%）、狄耐克（+12.9%）、赢时胜（+12.48%）、星环科技（+11.37%）、安联锐视（+11.21%）；跌幅前五的公司为*ST立方（-48.21%）、浪潮软件（-20.91%）、品高股份（-14.33%）、博汇科技（-14.32%）、莱斯信息（-11.21%）。
端侧AI产品密集发布
字节跳动推出豆包手机技术预览版
12月1日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，并与中兴通讯合作推出nubia M153工程样机。豆包手机助手是基于操作系统层面的AI助手软件，整合进不同品牌机型中。其核心突破在于跨APP执行，能模拟点击、滑动等操作，完成比价、下单、请假订票、物流查询、批量领券等复合任务。与主流语音助手不同，豆包手机助手拥有系统级权限，支持语音、侧边AI键、蓝牙耳机三重唤醒，实现屏幕内容实时问答、声纹解锁、高清视频通话等功能。
系统级AI Agent趋势
根据华为《端侧AI白皮书》，终端OS将演进为以AI为中心的原生智能OS，大模型和Agent置于OS中心，实现系统全面重构。未来OS架构将AI化，计算体验将定制化，智慧助手将Agent化，成为深度理解用户、自主闭环任务的超级智能体。
阿里巴巴发布夸克AI眼镜
11月27日，阿里巴巴发布夸克AI眼镜S1，搭载阿里千问模型和夸克AI能力支撑的“夸克同学”AI助手，定位为“全天候多场景随身超级助理”，支持AI语音问答、AI图像问答、随身翻译、录音纪要、图文备忘、日程管理、提词器、通话、通知提醒等功能。其突出特点为生态优势，接入阿里内部丰富应用生态，覆盖搜索、导航、支付、商旅等垂类场景，并与高德地图、支付宝、淘宝、飞猪、阿里商旅深度合作。
投资建议
巨头公司开始布局AI端侧，成为AI应用发展抓手。重点推荐金山办公、蜂助手、用友网络、合合信息、熵基科技、云从科技等。AI应用爆发将带来算力需求大幅增长，重点推荐海光信息、智微智能、协创数据、联想集团、卡莱特等。
风险提示
AI技术发展不及预期，市场竞争加剧。
