保险公司多项业务风险因子下调—公募基金周报

核心观点

• A股市场主要宽基指数本周呈现上涨趋势。
• 大多数主动权益基金取得正收益，周期和金融地产主题基金表现突出。
• ETF市场方面，周期、策略风格和国际宽基主题ETF表现领先，科技主题ETF资金流入居前。
• 基金市场动态显示，基金经理变更频繁，新成立基金数量较多，权益类基金发行规模持续增长。
• 首批科创创业人工智能ETF发售，首批北交所主题基金开放，公募基金积极参与定增市场。
• 公募基金自购热情升温，行业首只沪深300质量ETF提前结募。
• 中国公募基金国际化进程加快，跨境ETF发展显著，外资机构A股调研聚焦科技创新和高端制造。

市场回顾

• A股主要宽基指数上涨，创业板指数涨幅最大。
• 有色金属和通信行业涨幅居前，传媒和房地产行业跌幅居前。

基金市场回顾

• 主动权益基金业绩表现：周期和金融地产主题基金表现突出。
• 绩优基金：中银周期优选A本周表现最佳。
• ETF基金统计：
  • 业绩表现：周期、策略风格和国际宽基主题ETF领先。
  • 资金流向：科技、A股宽基和策略风格ETF资金流入居前。
  • 折溢价：华安三菱日联日经225ETF溢价率最高，方正富邦中证500ETF折价率最高。

基金市场动态

• 基金经理变更：67只基金发生变更，涉及47位基金经理。
• 新成立基金：39只，合并发行份额365.89亿份。
• 首次发行基金：47只，其中二级债基基金最多。
• 待发行基金：46只。
• 权益类基金发行跟踪：本周发行规模111.10亿元，新发基金建仓比例预估不足5%的占33.07%，未来预计给电子、机械和通信行业带来较大增量资金。

风险提示

• 历史业绩不预示未来。
• 市场与流动性风险。
• 量化模型失效风险。