美国电力美股招股说明书(2025-12-04版)

American Electric Power Company, Inc. (AEP) 将发行 4 亿美元的 5.800% 固定利率可重置利率次级债券（系列 C）和 6.05亿美元的 6.050% 固定利率可重置利率次级债券（系列 D）（“新债券”）。新债券将与 2025 年 9 月 25 日发行的原有债券合并，并具有相同的条款（除发行日期和发行价格外）。新债券的发行将使 AEP 的总债务达到 15 亿美元。

新债券的利率结构为：

• 初始固定利率期：系列 C 债券为 5.800%，系列 D 债券为 6.050%。
• 可重置利率期：从初始发行日期开始，系列 C 债券将于 2031 年 3 月 15 日开始重置，系列 D 债券将于 2036 年 3 月 15 日开始重置。重置利率为五年期国债利率加上一个利差，系列 C 债券为 2.128%，系列 D 债券为 1.940%。重置利率期内的利率不得低于初始利率。

新债券将于 2056 年 3 月 15 日到期。利息将每半年支付一次，从 2026 年 3 月 15 日起至到期日止。

AEP 将有权在特定情况下推迟支付债券利息，最长可达 10 年。在推迟支付利息的期间，债券的市价可能会波动，并且投资者可能无法以有利的价格出售债券。

新债券的净收益预计约为 9.72 亿美元，将用于一般公司目的，例如偿还或回购现有债务、补充营运资金以及为其子公司的建设和维护项目提供资金。