慧悦财经美股招股说明书(2025-11-28版)

公司概况

智联集团有限公司（INTJ）是一家注册于英属维尔京群岛的控股公司，主要通过其在香港运营的子公司智乐有限公司（IJL）和智科有限公司（ITL）提供金融公关服务。公司控股股东为卫劳女士，持有公司约79.14%的投票权，使公司成为纳斯达克定义的“受控公司”。公司本次发行1,500,000股A类普通股，由现有股东出售，公司不参与此次发行并将承担相关费用。

业务与战略

公司主要提供金融公关服务，包括媒体监测、推广、新闻发布会安排、危机管理等。公司计划通过提升虚拟金融公关服务的自动化水平，进一步强化香港业务并扩大国际市场存在，尤其是美国市场。

风险因素

公司面临多重风险，包括：

• 运营地区风险：公司绝大部分运营在香港，面临中国法律和监管体系带来的不确定性，以及香港资本市场波动风险。
• 业务和行业风险：公司收入具有非经常性，盈利能力高度不可预测，客户集中度较高，市场竞争激烈。
• 公司结构风险：公司为控股公司，依赖子公司支付的股息来满足现金需求，子公司的支付能力受限可能对公司运营产生重大不利影响。
• 公司治理风险：作为“受控公司”，公司可能选择豁免部分公司治理要求，这可能对公众股东产生不利影响。
• 美国监管风险：公司面临PCAOB无法检查或调查其审计机构的风险，可能导致证券被禁止交易或退市。

近期发展

公司近期完成了对深圳市慧越科技有限公司和LQ Capital Limited的收购，旨在加强中国大陆团队并拓展业务。公司还采用了2025年股票激励计划，以吸引和留住人才。

投资者提示

公司投资具有高度投机性，涉及高度风险，投资者应仔细阅读风险因素并谨慎决策。