中信汽车机器人零部件板块观点更新1126成长风格回归看好机器人继续引

11月截至本周初，机器人板块回调显著（-10%以上），我们此前也汇报过观点，核心原因还是成长方向因筹码和宏观等原因受到压制。 同期上证指数也回调了5%，因此在这个位置大盘、成长、机器人都是有反弹诉求的。 基本面上，我们也持续给市场汇报产业链进展，实际上产业推进是非常快的，符合一直以来12月 11月截至本周初，机器人板块回调显著（-10%以上），我们此前也汇报过观点，核心原因还是成长方向因筹码和宏观等原因受到压制。 同期上证指数也回调了5%，因此在这个位置大盘、成长、机器人都是有反弹诉求的。 基本面上，我们也持续给市场汇报产业链进展，实际上产业推进是非常快的，符合一直以来12月定型、定点的预期。 本周一、周三（今天）机器人板块都有不错的表现，更重要的是整个成长板块都开始共振，我们觉得这样的反弹成色是非常不错的。 因此我们看好机器人板块继续引领反弹！ 机器人板块当前核心还是T链V3的定型和定点，重点推荐V3定点确定性高的标的。 结合当前市场风格，我们相对更看好中小市值弹性大的标的，如一直持续推荐的日盈电子、恒帅股份等，近期新增推荐隆盛科技。 后续我们也看好行情向国产链扩散。 1）T总成供应商：拓普集团、均胜电子、浙江荣泰、三花智控；2）重要！：潜在突破T 配套的供应商：日盈电子（手部）、隆盛科技（尼得科合作）、恒帅股份（电机）、斯菱股份（减速器）、伟创电气（电机）、新泉股份、银轮股份、科博达、科达利、鸣志电器、双环传动、嵘泰股份、万向钱潮、豪能股份等。 3）tier-2，跟随tier-1放量：金沃股份、五洲新春、肇民科技、北特科技、旭升集团等；4）乐聚供应链：兆丰股份、东方精工、蓝黛科技等；5）宇树供应链：美湖股份、中大力德等；6）智元供应链：宁波华翔、均普智能、敏实集团、卧龙电驱、富临精工、步科股份、沪光股份等。