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中信汽车0921汽车零部件机器人板块观点更新特斯拉全面加速继续看好板

2025-09-22 未知机构 Hallam贾文强

核心观点：机器人板块仍是当下最强板块之一，特斯拉的全面加速引发产业预期系统性上修，具有坚实的群众基础。短期大盘承压不改机器人趋势，周四周五的波动只是情绪周期下的正常波动，市场大概率快速修复。
关键事件：马斯克称下周将举行长达12小时的连续会议，特别关注Optimus生产计划等主题；国内推进特斯拉机器人团队审厂供应链，有望释放更多利好催化。
投资策略：当前应继续聚焦特斯拉产业链（T链），龙头+新贵两手抓。推荐产业龙头（拓普集团、浙江荣泰、三花智控等）和有望新晋T链的后起之秀（均胜电子、新泉股份等）。
标的推荐：
- 产业龙头：拓普集团、浙江荣泰、三花智控等；有望新晋的均胜电子、新泉股份等。
- Tier-2：金沃股份、肇民科技、北特科技、五洲新春、旭升集团等。
- 潜在供应商：
  - 总成：银轮股份。
  - 减速器：双环传动、科达利、斯菱股份。
  - 电机：伟创电器、恒帅股份。
  - Peek：唯科科技、恒勃股份。
  - 丝杠：嵘泰股份、福达股份、恒立液压。
  - 电子皮肤：汉威科技、日盈电子、福莱新材。
  - 其他：均普智能、万向钱潮、正强股份、豪能股份。
- 宇树供应链：美湖股份、中大力德。
- 智元供应链：宁波华翔、均普智能、敏实集团、卧龙电驱、富临精工、步科股份、沪光股份。
- 其他重点推荐：兆丰股份（乐聚）。