中信汽车机器人零部件观点重申1104板块下跌系市场原因风格切换主题将

我们认为当前市场还在经历缩量阶段，一些前期涨幅较大的板块有所兑现，属于正常现象。 有人说大家在躲11月6日的古东大会投票，我们也不认为会有什么风险，毕竟古东自己砸自己脚的傻事做了也不合理，外网的投票预测通过 【中信汽车】机器人&零部件观点重申1104——板块下跌系市场原因，风格切换主题将至！板块今日调整显著、但并无利空今日机器人板块调整显著，就我们产业链跟踪情况来看，并无任何利空。 我们认为当前市场还在经历缩量阶段，一些前期涨幅较大的板块有所兑现，属于正常现象。 有人说大家在躲11月6日的古东大会投票，我们也不认为会有什么风险，毕竟古东自己砸自己脚的傻事做了也不合理，外网的投票预测通过概率在90%以上。 上周Q3业绩期正式结束，机器人行业空间与汽车行业相当，目前处在0-1阶段，有望回归最强主题板块！部分T供应商已收到V3图纸、热度继续向下扩散！根据产业链调研，部分T供应商已经陆续收到V3初版图纸，代表着V3定型又往前迈了一大步。 我们已经可以看到灵巧手、旋转关节有越来越多的自主供应商参与研发，并且有望获得门票。 8月至10月，机器人板块大票涨幅显著领先，结合市场风格的变化，我们认为板块热度将向下扩散，T链中小票和国产供应链有望显著受益！标的推荐： 1）T 总成供应商：三花智控、拓普集团、浙江荣泰、均胜电子；2）潜在突破T 配套的供应商：恒帅古份、伟创电气、新泉古份、斯菱古份、科达利、鸣志电器、银轮古份、科博达、双环传动、嵘泰古份、日盈电子、万向钱潮、征和工业、豪能古份等。 3）tier-2，跟随tier-1放量：金沃古份、五洲新春、肇民科技、北特科技、旭升集团等；4）国产链标签龙头：兆丰古份（乐聚）、美湖古份（宇树）、宁波华翔（智元）、均普智能（智元）、香山古份等。