一、指数走势
2025年11月17日，主要股指期货及现货指数表现不一。上证综指和深成指数分别下跌0.46%和0.11%，成交额分别为8057.33亿元和11050.58亿元；中证1000指数上涨0.27%，成交额3913.18亿元；中证500指数持平，成交额3108.23亿元；沪深300指数下跌0.65%，成交额4389.4亿元；上证50指数下跌0.87%，成交额1118.05亿元。
二、板块涨跌对指数影响
中证1000指数上涨主要受计算机、国防军工、电子等板块拉动，而家用电器、有色金属、医药生物等板块拖累；中证500指数上涨主要受电子、计算机、国防军工等板块拉动，而有色金属、非银金融、医药生物等板块拖累；沪深300指数下跌主要受非银金融、银行、电力设备等板块拖累；上证50指数下跌主要受非银金融、银行、有色金属等板块拖累，食品饮料板块提供部分支撑。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差均呈现负值，其中IM03基差为-581.2，IH03基差为-13.7，显示期货价格低于现货价格。IM、IC、IF、IH主力合约的日均基差分别为-21.95至-581.2、-16.93至-470.92、-4.62至-89.89、-0.69至-13.7。对冲开仓成本方面，IM、IC、IF、IH的年化成本分别为-72.02%至-145.44%、-65.99%至-144.24%、-12.34%至-45.86%、-7.44%至-12.38%。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH的换月点数差年化成本分别为-72.02%至-145.44%、-65.99%至-144.24%、-12.34%至-45.86%、-7.44%至-12.38%。换月点数差15分钟均值显示，IM、IC、IF、IH的波动性均有所变化，其中IM波动较大，IF波动相对较小。
