AI主题之Q布核心品种平安电工001359全产业链布局Q布石英纤维已向

1、当前Rubin架构中CPXboard、Midplane、正交背板已大概率确定Q布方案，SwitchTray 三种方案并行测试中，若确定Q布方案，则市场空间有望极大拓宽。 2、从下游CCL厂反馈，Google、亚马逊等也在测Q布方案，Asic厂商对材料 AI+”主题之Q布核心品种【平安电工001359】全产业链布局Q布，石英纤维已向头部客户出货，拉丝良率持续提升明后年Q布需求起量有望超预期 1、当前Rubin架构中CPXboard、Midplane、正交背板已大概率确定Q布方案，SwitchTray 三种方案并行测试中，若确定Q布方案，则市场空间有望极大拓宽。 2、从下游CCL厂反馈，Google、亚马逊等也在测Q布方案，Asic厂商对材料方案选择更激进，有望跟上Q布步伐。 公司全产业链布局Q布塑造竞争优势市场主要疑虑公司Q布在下游CCL厂商的验证进度，我们认为：1、公司实际已向日系两大电子布厂商稳定供应石英纤维，月收入已达大几百万。 丝的质量直接影响布的性能，头部客户的稳定采购侧面验证公司产品竞争力。 2、Q布为从0-1快速增长的细分领域，26-27年月需求量可能从当前的十万级向百万级进发，而当前牌桌上的玩家仅寥寥数家，具备拉丝能力的玩家则更少。 拉丝是工艺流程中难点所在，公司专门组建工艺研发团队提升良率，当前拉丝良率已从前期50%左右提升至70%左右3、中长期看，公司在Q布战略仍是复制其云母领域的思路，打造“矿产-熔融制棒-拉丝-织布” 全产业链流程环节布局，【从丝到布】皆可对外销售，尤其重视高价值链分部的拉丝环节，当前织布+拉丝产能准备完全有能力再造一个平安电工。