中信主题策略刘易团队- AI 上游通胀 主题核心品种 平安电工001359 织机储备充裕 高

玫瑰近期我们组织了公司武汉织布车间的现场调研，核心要点如下： 1、产品布局思路：重心锚定薄布、超薄布、极薄布、T-glass、Q-glass，锚定景气度更长的产品，走差异化的竞争路线。其中，Q-glass布局更早，拉丝良率已提升至行业第一梯队（良率>70%），纱线稳定供应日系布厂；T-glass今年初开始布局，通过引入成熟技术人员，争取年内完成产品研发。长期看好T/Q，供给格局更好，行业扩产难度大（难以池窑路线批量扩产），公司通过坩埚满足纱线自供，后续会进一步完善纱的布局。 2、织机目前共800台，其中丰田织机360台。凭借和丰纺的长期合作关系，已确定其2027及2028年的交付计划。27年织机有望达1000-1200台区间（含450-600台丰田织机）；28年1200-1500台 （含650-800台丰田织机）。 3、客户端拓展快速推进中，目前贡献营收较多的为2116/1020，已批量供应国内头部客户。股权激励计划有预留股份，后续会继续引入资深行业技术人员。目前为卖方市场，🧑‍💻客户会主动要求送样认证合作。 ☎欢迎来电探讨！中信主题策略 刘易/田鹏/王涛/王子昂/白弘伟