- 核心观点:随着Rubin进入拉货阶段,PCB/CCL行业开启生产备货旺季,AI与上游通胀主题迎来市场关注。
- 关键数据:
- 高盛上调2027年全球AIPCB/CCL市场空间:PCB达375.2亿美元(+38%),CCL达220.66亿美元(+18%),主要由ASIC及GPU市场驱动。
- 预计2028年全球AIPCB/CCL市场规模:PCB达836.45亿美元,CCL达475.46亿美元,TAM较2027年分别扩大2.23倍和2.15倍。
- 量价驱动因素:PCB量+85%,ASP+34%;CCL量+77%,ASP+48%。
- 研究结论:市场TAM快速扩容,织机储备充裕,高端特种布产品线丰富,平安电工(001359)受益于行业高景气度,高端特种布多款产品成功推出,助力业绩增长。