传媒互联网周报：Pokee AI 走红、Kimi 性能大幅提升，持续看好板块向上机会

传媒互联网周报 PokeeAI走红、Kimi性能大幅提升，持续看好板块向上机会 核心观点 行业研究·行业周报 传媒板块本周表现：行业上涨2.56%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（11.3-11.7）传媒行业上涨2.56%，跑赢沪深300（-0.66%），跑赢创业板指（-1.68%）。其中涨幅靠前的分别为福石控股、中国电影、吉视传媒、中文传媒等，跌幅靠前的分别为吉比特、三人行、完美世界、顺网科技等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第10位。 传媒 优于大市·维持 证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001 重点关注：PokeeAI走红，NanoBanana2即将推出。1）近日，初创平台PokeeAI凭借“用一句话创建智能工作流”的体验迅速走红，打破传统AIAgent开发的复杂门槛。用户只需输入自然语言指令，系统便能自动拆解任务、调用工具、执行流程，无需写代码；2）谷歌即将推出NanoBanana2。3）月之暗面推出KimiLinear模型，处理上下文的速度提升2.9倍，解码速度提升6倍，突破了传统全注意力机制的性能瓶颈。 本周重要数据跟踪：点点互动持续表现亮眼。1）本周（11月3日-11月9日）电影票房1.94亿元。票房前三名分别为《浪浪人生》（0.37亿元，票房占比17.5%）、《即兴谋杀》（0.35亿元，票房占比16.1%）、《天鹰战士：最后的冲击》（0.29亿元，票房占比13.6%）；2）综艺节目方面，《现在就出发第3季》、《花儿与少年同心季》、《喜人奇妙夜第二季》、《向往的生活-戏如人生》和《一路繁花第2季》排名居前；3）游戏方面，2025年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《传媒互联网周报-《逃离鸭科夫》销量突破200万，看好板块向上机会》——2025-11-04《传媒行业三季度业绩回顾与展望：业绩加速上行，把握游戏超跌与影视、AI应用底部机会》——2025-11-01《传媒互联网周报-《逃离鸭科夫》首周销量破百万，关注三季报业绩表现》——2025-10-28《传媒行业点评-从日历效应看传媒行业，当前或是布局良机》——2025-10-24《传媒互联网周报-Sora2、豆包发布更新，《声鸣远扬》预选赛开启》——2025-10-20 投资建议：持续看好游戏板块新品周期与IP潮玩、把握AI应用机会。1）持续看好游戏、IP潮玩景气周期；游戏板块近期调整赋予良好机会，结合产品周期及业绩表现，推荐巨人网络、恺英网络、吉比特等标的；IP潮玩重点推荐泡泡玛特；媒体端关注经济底部向上可能（分众传媒等）；2）关注内容政策转向与AI应用机会；影视内容关注政策转向、供给端底部改善带动需求改善可能，推荐平台（芒果超媒、哔哩哔哩）、内容（光线传媒、华策影视等）以及播放渠道（万达电影等）；AI应用重点把握应用场景机会，关注AI动漫短剧、玩具、广告、教育、电商、社交等方向。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 内容目录 板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业上涨2.56%，跑赢沪深300，跑赢创业板指...............................4重点关注......................................................................4PokeeAI可凭借一句话生成智能工作流...................................................4谷歌即将推出NanoBanana2.............................................................5月之暗面推出KimiLinear模型，处理上下文的速度提升2.9倍..............................5本周行业数据更新..............................................................5电影票房表现情况......................................................................5电视剧(网剧）.........................................................................6综艺节目..............................................................................7游戏..................................................................................7数字藏品（NFT）.......................................................................9行业新闻......................................................................9上市公司动态更新..............................................................9投资建议：持续看好游戏板块新品周期与影视行业底部反转，关注AI应用机会........10风险提示.....................................................................11 图表目录 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第10位.......................................................4图2：11.3-11.8电影票房（亿元）...........................................................5图3：2025年9月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay................................7 表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名........................................................................6表3：下周即将上映电影....................................................................6表4：网络剧收视情况（数据截至11月9日）.................................................6表5：网络综艺节目表现情况（数据截至11月9日）...........................................7表7：安卓游戏热玩排名（数据截至11月9日）...............................................8表8：NFT交易情况（数据截至2025年11月9日）.............................................9表9：重点公司估值表.....................................................................11 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨2.56%，跑赢沪深300，跑赢创业板指 本周（11.3-11.7）传媒行业上涨2.56%，跑赢沪深300（-0.66%），跑赢创业板指（-1.68%）。其中涨幅靠前的分别为福石控股、中国电影、吉视传媒、中文传媒等，跌幅靠前的分别为吉比特、三人行、完美世界、顺网科技等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第10位。 资料来源：wind，国信证券经济研究所整 重点关注 PokeeAI可凭借一句话生成智能工作流 近日，初创平台PokeeAI凭借“用一句话创建智能工作流”的体验迅速走红，打破传统AIAgent开发的复杂门槛。用户只需输入类似“总结上周会议纪要并生成PPT发给团队”的自然语言指令，系统便能自动拆解任务、调用工具、执行流程 并返回结果——无需写代码、不拖节点、更不用配置API，真正实现“像发消息给朋友一样简单”。这项能力背后，是Pokee AI自研的“提示到工作流”引擎。它不仅能智能解析用户意图，还在执行前提供可交互的逻辑预览，允许用户反复调整步骤，确认无误后再一键运行。更关键的是，平台内置基于强化学习（RL）的智能代理，在跨工具协作中保持完整推理链，显著优于传统链式自动化工具的脆弱执行逻辑。（AI base） 谷歌即将推出Nano Banana2 谷歌正加紧准备发布其备受关注的AI图像生成模型Nano Banana2，内部代号“GEMPIX2”。这一动态源于Gemini官方网站近日新增的一则公告，业内人士预计，该模型将在未来几周内正式亮相。这标志着谷歌在生成式AI领域的创新步伐进一步加速，旨在为用户带来更高效、更精准的图像创作体验。(AIbase) 月之暗面推出Kimi Linear模型，处理上下文的速度提升2.9倍 在人工智能生成内容（AIGC）领域，月之暗面团队推出的KimiLinear模型取得了显著的技术进展。这一创新模型在处理长上下文时的速度提高了2.9倍，解码速度提升了6倍，突破了传统全注意力机制的性能瓶颈。Kimi Linear采用了一种混合线性注意力架构，特别是在上下文处理和强化学习等多个场景中，表现超过了常用的Softmax注意力机制。（AIbase） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（11月3日-11月9日）电影票房1.94亿元。票房前三名分别为《浪浪人生》（0.37亿元，票房占比17.5%）、《即兴谋杀》（0.35亿元，票房占比16.1%）、《天鹰战士：最后的冲击》（0.29亿元，票房占比13.6%）。 资料来源：猫眼专业版，国信证券经济研究所整理 下周有4部电影即将上映，热度前三的分别为《鬼灭之刃：无限城篇》《惊天魔盗团3》《三滴血》，截至11月2日猫眼想看人数分别为67.8、31.2、1.9万。 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《水龙吟》、《天地剑心》、《暗河传》、《树影迷宫》和《新闻女王2》居前。 综艺节目 本周综艺节目方面，《现在就出发第3季》、《花儿与少年同心季》、《喜人奇妙夜第二季》、《向往的生活-戏如人生》和《一路繁花第2季》排名居前。 游戏 根 据SensorTower数 据 ，2025年9月 中 国 手 游 收 入 前 三 名 分 别 为 点 点 互 动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》。 图3：2025年9月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 资料来源：SensorTower，国信证券经济研究所整理 本周游戏方面，《王者荣耀