概述
伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway Inc.）正在发行三系列无担保优先债券，到期日分别为2025年、2027年和2029年。债券以日元计价，利息按年支付，可在特定时间提前赎回。发行所得将用于一般公司目的，包括 рефинансирование 2025年到期0.783%无担保优先债券。
风险因素
投资债券涉及风险，包括：
- 债券无活跃交易市场，可能无法形成活跃的交易市场。
- 利率上升可能对债券交易价格产生不利影响。
- 持有者面临日元汇率波动和可能的汇率管制风险。
- 债券以日元计价，若日元不可用，则所有支付将以美元进行，可能产生汇率风险。
- 在美国法院以外的法院提起诉讼，投资者可能无法获得以外币计算的判决。
- 清算系统交易受最低面值要求限制。
- 持有者没有直接投票权，需依赖 Euroclear 和 Clearstream 的程序收取款项。
债券条款
- 每系列债券的面值最低为1亿日元，且为1000万日元的整数倍。
- 债券为记名全球债券，由 Euroclear 和 Clearstream 保管。
- 利息按年支付，若日元不可用，则利息和本金支付将以美元进行。
- 债券可在特定时间提前赎回，赎回价格为面值加上应计利息。
- 债券受纽约州法律管辖。
税收考虑
- 美国持有人将利息视为美国来源的普通利息收入。
- 非美国持有人若无法满足特定条件，则利息支付将受30%的美国联邦预扣税。
- 非美国持有人若将收益与在美国的贸易或业务有关联，则出售、交换、赎回或以其他方式处置债券产生的收益将受30%的税款。
承销
- 摩根士丹利证券美国有限公司和美林国际公司担任债券的承销商。
- 承销商可能进行稳定行动以支持债券市场价格。
- 承销商及其附属公司可能持有债券，并可能进行套期保值。
发行限制
- 加拿大：仅向合格投资者出售。
- 欧洲经济区：不向零售投资者出售。
- 英国：不向零售投资者出售。
- 日本：未经注册，不得在日本出售或以任何方式向日本居民出售。
- 香港：仅向专业投资者出售。
- 新加坡：未经注册，不得在新加坡出售。
- 台湾：未经注册，不得在台湾出售。
- 韩国：未经注册，不得在韩国出售或转让给韩国居民，除非其为合格机构买家。
