市场概况
- 股票市场：10月份，国内主要指数全面下跌，科创50跌幅最大（-5.33%），沪深300跌幅最小（-0.00%）。今年以来，创业板指表现强势（+48.84%），沪深300表现相对较弱（+17.94%）。
- 市场风格：10月份，大盘股表现优于中小盘股，价值股表现优于成长股。今年以来，巨潮小盘指数表现较好（+26.88%），巨潮大盘指数表现相对较弱（+17.77%）；国证成长指数表现较好（+28.60%），国证价值指数表现相对较弱（+7.98%）。
- 行业表现：10月份，煤炭（+9.87%）、石油石化（+5.03%）与有色金属（+5.00%）表现最好，传媒（-5.71%）、汽车（-4.24%）与电子（-4.00%）表现最差。
- 债券市场：10月份，中债国债总财富指数（+0.82%）与中债企业债总财富指数（+0.52%）均上涨。今年以来，企业债表现（+1.99%）好于国债（+0.39%）。
- 商品市场：10月份，南华黄金指数涨幅较大（+5.48%），南华能化指数表现较弱（-2.48%）。今年以来，南华黄金指数涨幅最大（+47.41%），南华能化指数跌幅最大（-12.79%）。
- 海外市场：10月份，日经225科技指数涨幅较大（+16.64%），恒生科技指数表现较差（-8.62%）。今年以来，恒生科技指数表现较优（+32.23%），法国CAC40指数表现较弱（+10.03%）。
ETF策略表现
- 策略概述：本报告跟踪了7个ETF组合，涵盖风格轮动、量化选基、全球配置、债券配置和大类资产配置等策略方向。
- 策略表现：
- 风格轮动组合：累计收益+100.40%，超越业绩基准59.55%。
- 二八轮动组合：累计收益+55.89%，超越业绩基准15.34%。
- 估值选ETF组合：今年以来累计收益+37.05%，超越业绩基准29.06%。
- 全球配置组合：今年以来累计收益+26.83%，超越业绩基准12.90%。
- 动态久期策略：累计收益+19.89%，超越业绩基准4.05%。
- 资产轮动策略：今年以来累计收益+26.10%，超越业绩基准20.00%。
- 资产轮动策略2.0：今年以来累计收益+26.50%，超越业绩基准20.41%。
风险提示
- 报告中的策略均不构成对未来市场的实际投资建议，展示的投资收益仅供投资者参考。
- 策略投资收益数据为样本外模拟实盘账户数据，与实盘数据存在微小差异。
- 投资者在选择ETF作为投资组合管理的工具时应在充分理解指数编制规则、策略投资逻辑与潜在风险等因素的基础上，审慎评估自身的风险偏好。
分析师承诺与风险提示
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