核心观点与事件背景
- 人形机器人板块近期调整主要因市场担忧马斯克提出的万亿股权激励方案能否通过。
- 特斯拉股东挪威主权基金(持股1.16%)表示不支持该方案,但该股东不具备决定权。
分析与概率评估
- 马斯克股权激励方案大概率会获得通过,概率网站预计通过概率为94%。
- 机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东倾向于同意方案。
- 短期调整属于市场规避风险行为,随着11月6日特斯拉股东大会召开及风险解除,机器人板块有望迎来反转。
研究结论与投资建议
- 推荐:T链容量大票及国内本体代工潜力公司,如拓普集团(9月收入增速改善)、均胜电子(即将港股上市)、兆丰股份(乐聚链核心厂商)、富临精工(铁锂量利齐升)。
- 关注:低估值标的如中鼎股份、岱美股份及伯特利。
- 利好:灵巧手相关供应商浙江荣泰、德昌电机控股、兆威机电等,因灵巧手技术难度较大。