- 宏观环境:A股宏观环境Logit预测值上行,剔除大金融后企业盈利指数预测值下降,整体处于萧条上行区间。
- 择时与轮动:股指期货择时模型发出多头信号,多维度择时模型保持多头;长期动量风格表现较优,低波风格表现较差;风格增强模型中,红利增强模型超额表现较好;行业轮动策略重点配置白色家电、种植业、银行、非银金融、食品饮料等行业。
- 指数增强:中证全指指数增强模型本周取得0.47%超额收益。
- 市场风险:市场估值与情绪有所缓解,但卖压有所增加;两融资金本周融资净买入209.95亿元;中证500隐含波动率处于历史较高分位数。
- 基本面风险:A股科技板块估值处于较高位置,中证500与科创50结构风险较高。