计算机行业分析报告：十五五规划建议的信息科技领域内容解读

分析师：唐月登记编码：S0730512030001tangyue@ccnew.com 021-50586737 ——计算机行业分析报告 证券研究报告-行业分析报告 强于大市(维持) 发布日期：2025年10月31日 投资要点： 2025年10月28日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》正式发布，本文就有关信息科技的相关内容进行分析解读。 ⚫总的来看，在十四五规划建议中，“重点领域关键环节”方面我们能力缺陷仍然比较明显，“创新能力”方面的不足问题更加凸显。在十五五规划建议中，我们在国产化方面取得重要突破，“科技创新成果丰硕”，拥有了更强的发展定力和信心。 资料来源：中原证券研究所，聚源 相关报告 《计算机行业月报：鸿蒙迎来重要升级，AI算力需求多元化趋势明显》2025-10-23《人工智能专题：DeepSeek的稀疏注意力机制给AI产业释放更大的发展潜能》2025-10-16《人工智能专题：后R1时代，DeepSeek发展的三大阶段》2025-10-14 ⚫在发展目标方面，十五五我们对于经济增长量的要求降低，关注点集中到“高质量发展”上，对“科技”的重视度提升。十五五我们在“对外开放”关注度提升，有望构建新的国际合作关系，企业有望在“共建‘一带一路’”获得更多走出去的发展机遇。 ⚫核心产业方面重点关注：新兴领域的低空经济，未来产业中的量子科技、脑机接口、核聚变能、具身智能、第六代移动通信，关键核心技术公关中的集成电路、基础软件，基础设施中的信息通信网络、全国一体化算力网，重点领域安全关注网络、数据、人工智能、核、低空。 联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 ⚫数字中国建设已经从数字化走向了数智化，“人工智能+”将持续“赋能千行百业”。在推动人工智能发展过程中，推动“突破基础理论和核心技术”，我们提出了对人工智能三大要素——算力、算法、数据——的“高效供给”，有望对此推出一系列的组合拳。平台企业将作为数智化发展中重要的“创新”力量。 ⚫经过5年的公关和努力，自主可控取得重要成果，在十五五规划中显得更加游刃有余，更加关注“原始创新”。信息科技领域重点关注集成电路领域的光刻机、芯片代工、芯片等和基础软件领域的操作系统、数据库、中间件、EDA、CAD、CAE等。同时在外交方面提出了“反制裁、反干预、反‘长臂管辖’斗争”，政府对于信创采购力度将加大，在自主的人民币跨境支付体系建设中，国产信息化厂商也将获得新的发展机遇。 风险提示：国际形势的不确定性。 内容目录 1.十四五总结和十五五展望................................................................................32.发展目标与分论内容结构................................................................................33.重点内容.........................................................................................................43.1.核心产业及工程..............................................................................................................43.2.数字中国建设：从数字化走向数智化..............................................................................53.3.自主可控与自主创新.......................................................................................................74.风险提示.........................................................................................................9 图表目录 图1：2022-2025基础软件收入及增速（亿元）....................................................................7图2：我国集成电路对进口依赖度和出口占比（按数量）......................................................7 表1：总结与展望部分..............................................................................................................3表2：发展目标.........................................................................................................................4表3：分论部分内容.................................................................................................................4表4：关键产业及工程的相关内容...........................................................................................5表5：数字中国建设的相关内容...............................................................................................6表6：自主创新的相关内容......................................................................................................7表7：数字中国建设的相关内容...............................................................................................8 2025年10月28日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称“十五五规划建议”）正式发布，本文就有关信息科技的相关内容进行分析解读。 1.十四五总结和十五五展望 对比2020年10月出台的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（以下简称“十四五规划建议”）来看，十四五规划还同时兼顾了二〇三五年远景的目标，在“两个一百年”的交汇期制定了未来十五年发展的宏伟蓝图，而十五五集中在下一个五年进行规划。 在十四五规划建议中，“重点领域关键环节”方面我们能力缺陷仍然比较明显，在跟随者逐渐过渡到领跑者的过程中，“创新能力”方面的不足问题更加凸显。 在十五五规划建议中，我们已经拥有了DeepSeek、宇树科技为代表的前沿科技领域的引领企业，华为为代表的企业经受住了美国一系列出口管制的打击，在国产化方面取得重要突破，“科技创新成果丰硕”，让我们在这个以人工智能、机器人等为代表的“新一轮科技革命和产业变革加速突破”的过程中，拥有了更强的发展定力和信心。 2.发展目标与分论内容结构 在十五五发展目标方面，与信息科技相关的变化有： （1）我们对于经济发展对于量的增长要求降低，提出“经济增长保持在合理区间”，更加集中到了“高质量发展”上。高质量发展背后需要“新型工业化、信息化”等作为支撑，也需要发展“新质生产力”。 （2）“科技”作为新增部分，被放在第二大目标的位置，重要性进一步凸显。这其中包括了“创新体系”、“人才”、“基础研究”、“重点领域关键核心技术”、与产业的融合等方面的内容。 从分论部分的结构来看，十四五规划建议和十五五规划建议整体内容结构有很大的相似性，和信息科技相关的内容主要集中在涉及前两个涉及产业发展和科技创新的部分。十五五期间，对外开放的内容重要性获得明显提升，由于十四五期间国际形势更加多变，我国国际地位明显提升，也需要通过“对外开放”构建新的国际合作关系，“共建‘一带一路’”也将给信息科技企业走出去创造更多的发展机遇。 3.重点内容 3.1.核心产业及工程 由于十四五以来，我国在未来产业方面已经取得了一系列突破，在新兴产业落地上取得了大量成绩，十五五对于产业的定位和划分上发生了一些变化，提及的产业减少，领域更加聚焦， 其中和信息科技产业相关的包括： （1）新兴产业：随着无人机等大量应用，低空经济发展持续加快，十四五期间“空天科技”还被定位为前沿领域，到了十五五“低空经济”已经成为了新兴产业范畴。 （2）未来产业：十五五继续保留了量子科技、脑机接口，同时新增了氢能和核聚变能、具身智能、第六代移动通信，将成为长期布局的重点。 （3）关键核心技术：十四五规划建议中并未罗列“关键核心技术”的具体范畴，经过5年的发展和攻关，我国在国产替代和关键技术研发方面已经取得了重要的进步，在十五五规划建议中，关键核心技术的定义更加集中在了最尖端的卡脖子环节，信息科技领域主要包括集成电路、基础软件等。 （4）新型基础设施：除了“信息通信网络、全国一体化算力网”，十五五提出了对于对“传统基础设施更新和数智化改造”，随着人工智能技术的加速发展，数智化建设持续深入到了各产业中，也需要在基础设施层面进行更新。 （5）新兴重点领域：在重点领域的国家安全建设方面，本次规划建议也罗列出多个领域，和信息安全相关度较高的包括了网络、数据、人工智能、核、低空。低空已经两次被提及。 （6）重大工程：十四五提出的“北斗产业化”如期推进，“雅鲁藏布江下游水电开发”也在算力设施的巨大能源需求之下加速展开。 3.2.数字中国建设：从数字化走向数智化 在十四五和十五五规划建议中，都针对数字中国相关内容进行了单独的规划。本次规划中，没有再将新一代信息技术、互联网、大数据、人工智能单独列入新兴产业，也没有将人工智能列入前沿领域，我们认为主要是因为随着人工智能技术的大发展，数智化的趋势已经深入到各个产业环节，对此我们的重视度和推进程度是在加强的，所以是从“加快”过度到要了“深入推进”的状态。 数据要素方面，2020年数据首次被列入生产要素，2023年10月国家数据局成立，而后关于数据要素发展的一系列政策持续落地，但是由于数据在数智化的重要性，我们提出在十五五继续“健全数据要素基础制度”。同时，目前我们还有大量数据价值亟待发掘，这也是行业智能化落地的先决条件，因而还需要“深化”数据资源的开发和利用。 我们从十四五主抓“数字化”到十五五主抓“数智化”，从信息科技发展的进程来看，智能化是建立在数字化基础上的，在大模型技术逐步成熟的过程中，智能化也逐步发展到应用落地的阶段。十五五期间，数智化将持续“赋能千行百业”，包括并不限于：传统产业中要进行“制造业数智化转型”，发展“智能制造”；服务业需要“推进服务业数智化”；传统基础设施需要“数智化改造”；“文化建设数字化赋能、信息化转型”；农业要推进“高端智能”的农机装备；房地产行业要建设“智慧的‘好房子’”；国防领域“加快机械化信息化智能化融合发展”，“加快无人智能作战力量”建设。 同