宏观1美国取消对中国加征的10芬太尼关税对中国加征的24

对等关税继续暂停一年。 中方将相应调整针对美方上述关税的反制措施。双方同意继续延长部分关税排除措施。2.美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年。美方暂停实施相关措施后，中方也将相应暂停实施针对美方的反制措施一年。3.扩大农宏观：1.美国取消对中国加征的10% “芬太尼关税”，对中国加征的24%对等关税继续暂停一年。中方将相应调整针对美方上述关税的反制措施。双方同意继续延长部分关税排除措施。2.美方将暂停实施其对华海事、物流和造船业301调查措施一年。美方暂停实施相关措施后，中方也将相应暂停实施针对美方的反制措施一年。3.扩大农产品贸易。美国暂停实施出口管制“50%穿透性规则”一年。4.特朗普明年4月份会访华。5.美联储如期再次降25个基点，但鲍威尔讲话之后12月降息概率从90%降到65%。6.外资：双方关系的战略性竞争意味着此次“停火”可能仍然脆弱，潜在的科技竞争预计会一波接一波地重新出现。比起实际的增长提振，此次会晤更多的是情绪上的缓解。新能源：1.卖方：储能需求超预期下最大弹性是锂电材料!26年会全面进入新周期。2.锂电贸易管制暂停一年。人工智能：1.谷歌Q3净利润为349亿美元，大超市场预期的274亿美元。2.中际旭创净利润31.37亿元，同比+124.98%。符合预期。3. Meta净利润27.09亿美元，同比下降83%；预计2025年资本支出在700亿至720亿美元。大跌，但是债券销售吸引到了1250亿美元的认购需求。4.摩尔线程获科创板IPO注册许可，募资80亿元用于自主可控GPU研发项目等。5. OpenAI据悉计划最早于2026年下半年提交上市申请。6.会晤笼统讨论了英伟达进入中国市场的问题，并未涉及更高性能的AI加速芯片。7.瑞银：当前市场已具备泡沫形成的7个前置条件中的6个，若美联储按预测降息，泡沫条件将全部满足，但是泡沫早期。半导体：1.拓荆科技：第三季度净利润4.62亿元，同比增长225.07%，超预期。2.盛合晶微半导体有限公司科创板IPO审核状态变更为已受理。 3.德明利：净利润0.91亿元，同比增长166.8%，库存59.4亿元，环比增长13亿。 量子：中国移动量子城域网采购发标，移动首标781 万。 消费电子：立讯精密：净利润48.74亿元，同比增长32.49%，高于前期指引上限值，超预期。 稀土：10月30日国内镨钕系价格走势上涨。 机器人：三花智控：净利润11.32亿元，同比增长43.81%，超预期。 保险：新华保险：第三季度归母净利润180.58亿元，同比增长88.2%。