FICC周报：市场重回科技主线，关注中外进展

市场分析 关注对外关系。宏观方面，二十届四中全会提出了“十五五”时期经济社会发展的主要目标，高质量发展取得显著成效，科技自立自强水平大幅提高，进一步全面深化改革取得新突破，社会文明程度明显提升，人民生活品质不断提高，美丽中国建设取得新的重大进展，国家安全屏障更加巩固。在此基础上再奋斗五年，到二〇三五年实现我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力和国际影响力大幅跃升，人均国内生产总值达到中等发达国家水平，人民生活更加幸福美好，基本实现社会主义现代化。对外关系方面，国家主席将于10月30日至11月1日赴韩国庆州出席亚太经合组织（APEC）第三十二次领导人非正式会议并对韩国进行国事访问。当地时间10月25日上午，中美两国经贸团队在马来西亚吉隆坡开始举行中美经贸磋商。 股指回升。现货市场，A股三大指数本周回升，上证指数收盘涨2.88%收于3950.31点，创业板指涨8.05%%。行业方面，板块指数涨多跌少，通信、电子行业涨幅超8%，电力设备、机械设备、石油石化、传媒行业涨幅居前，仅农林牧渔、食品饮料、美容护理行业收跌。日均成交额回落至1.8万亿元。海外市场，本周美股三大指数均创历史新高，纳指涨2.31%报23204.87点。 期指减仓。期货市场，基差方面，当月合约基差较上周有所回升，IH所有合约升水。成交持仓方面，股指期货成交量和持仓量均较上周有所回落。 策略 本周全会闭幕后市场情绪明显回暖，全会公报在“十五五”规划相关表述中高频提及科技创新，推动市场再度聚焦科技主线。同时，全球流动性驱动的行情仍在延续，两方面有望形成共振，进一步助推股指上行。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、股票市场数据......................................................................................................................................3 二、股指期货市场数据...............................................................................................................................4 图表 图1：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图2：融资余额............................................................................................................................................................................4图3：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图4：IF各合约持仓量|单位：手...........................................................................................................................................5图5：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图6：IM合约持仓量|单位：手..............................................................................................................................................5图7：IH合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................6图8：IF合约最新持仓占比|单位：%....................................................................................................................................6图9：IC合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................6图10：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图11：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................6图12：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................6图13：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图14：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图15：IF基差..............................................................................................................................................................................8图16：IH基差..............................................................................................................................................................................8图17：IC基差..............................................................................................................................................................................8图18：IM基差.............................................................................................................................................................................8图19：IH跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图20：IF跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图21：IC跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图22：IM跨期价差|单位：点................................................................................................................................................9表1：国内主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表2：全球主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表3：股指期货持仓量和成交量..................................................................................................................