市场分析
- 宏观政策：央行货币政策委员会建议加强货币政策调控，引导金融机构加大货币信贷投放，探索常态化制度安排维护资本市场稳定，加大存量商品房和土地盘活力度巩固房地产市场稳定。
- 海外经济：美国8月核心PCE物价指数同比上涨2.9%，环比上涨0.2%，均符合预期；实际消费支出连续第三个月增长0.4%，超出预期。
- 现货市场：A股三大指数本周收涨，上证指数涨0.21%，创业板指涨1.98%；电力设备、有色金属、电子行业领涨，社会服务、商贸零售、轻工制造、纺织服饰行业跌幅居前；日均成交额2.3万亿元，两融余额增加至2.4万亿元，续创历史新高。
- IPO动态：摩尔线程科创板IPO成功过会，传递对优质科创公司的支持信号。
- 海外市场：美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.65%报22484.07点。
期指市场
- 基差：IH的所有合约升水。
- 成交持仓：股指期货成交量较上周下降，持仓量小幅增加。
策略
- 节前资金撤离：具有季节性特征，主要源于假期资产配置调整及对不确定性的规避。
- 科技板块：尽管周五科技板块出现明显调整，但长期向好的趋势未动摇，周末摩尔线程IPO顺利过会、芯片产业链涨价等利好消息为板块注入积极信号。
- 操作建议：预计节前最后两个交易日市场整体或延续缩量，建议把握科技板块回调的布局机会，期指重点关注IC、IM。
风险
- 下行风险：若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。
股票市场数据
- 国内主要股票指数周度表现：上证综指涨0.21%，深证成指涨1.06%，创业板指涨1.96%，沪深300指数涨1.07%，上证50指数涨1.08%，中证500指数涨0.98%，中证1000指数跌0.55%，中小综指涨0.28%，科创50指数涨6.47%，国证2000指数跌1.27%。
- 全球主要股票指数周度表现：道琼斯工业平均指数跌0.15%，标普500指数跌0.31%，纳指跌0.65%，恒生指数跌1.57%，斯托克50指数涨0.76%，金融时报100指数涨0.74%，德国DAX指数涨0.42%，法国CAC40指数涨0.22%，巴西IBOVESPA指数跌0.29%，俄罗斯RTS指数跌0.83%，日经225指数涨0.69%，韩国综合指数跌1.72%，印度Sensex30指数跌2.66%。
股指期货市场数据
- 持仓量和成交量：IF成交121085手，持仓259924手；IH成交48226手，持仓95988手；IC成交136035手，持仓252224手；IM成交242990手，持仓364864手。
- 基差：IF当月合约基差-6.85，次月合约基差-17.65；IH当月合约基差4.18，次月合约基差2.18；IC当月合约基差-38.31，次月合约基差-105.11；IM当月合约基差-40.59，次月合约基差-126.39。
- 跨期价差：IF次月-当月基差-10.80，下季-当月基差-18.20，隔季-当月基差-43.00；IH次月-当月基差-2.00，下季-当月基差-0.80，隔季-当月基差-3.60；IC次月-当月基差-66.80，下季-当月基差-122.60，隔季-当月基差-296.60；IM次月-当月基差-85.80，下季-当月基差-167.80，隔季-当月基差-384.80。
