FICC周报：节前资金兑现，科技主线地位稳固
市场分析 加强货币政策调控。宏观方面，央行货币政策委员会召开第三季度例会，研究下阶段货币政策主要思路。会议建议加强货币政策调控，引导金融机构加大货币信贷投放力度；探索常态化的制度安排，维护资本市场稳定；加大存量商品房和存量土地盘活力度，巩固房地产市场稳定态势，完善房地产金融基础性制度。海外方面，美国8月核心PCE物价指数同比上涨2.9%，环比上涨0.2%，均符合预期且与前值持平。8月实际消费支出连续第三个月增长0.4%，超出预期的0.2%。 股指收涨。现货市场，A股三大指数本周收涨，上证指数收盘涨0.21%收于3828.11点，创业板指涨1.98%。行业方面，板块指数跌多涨少，电力设备、有色金属、电子行业领涨，社会服务、商贸零售、轻工制造、纺织服饰行业跌幅居前。日均成交额为2.3万亿元，两融余额进一步增加至2.4万亿元，续创历史新高。摩尔线程科创板IPO成功过会，从IPO申请获受理到成功过会，摩尔线程用时仅88天，传递了对优质科创公司的支持信号。海外市场，本周美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.65%报22484.07点。 期指增仓。期货市场，基差方面，IH的所有合约升水。成交持仓方面，股指期货成交量较上周下降，持仓量小幅增加。 策略 节前资金撤离具有季节性特征，主要源于假期资产配置调整及对不确定性的规避。尽管周五科技板块出现明显调整，但并未动摇其长期向好的趋势，周末摩尔线程IPO顺利过会、芯片产业链涨价等利好消息持续释放，为板块注入积极信号。预计节前最后两个交易日市场整体或延续缩量，建议把握科技板块回调的布局机会，期指重点关注IC、IM。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、股票市场数据......................................................................................................................................3 二、股指期货市场数据...............................................................................................................................5 图表 图1：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图2：融资余额............................................................................................................................................................................5图3：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图4：IF各合约持仓量|单位：手...........................................................................................................................................6图5：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图6：IM合约持仓量|单位：手..............................................................................................................................................6图7：IH合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................6图8：IF合约最新持仓占比|单位：%....................................................................................................................................6图9：IC合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................7图10：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图11：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图12：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图13：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图14：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图15：IF基差..............................................................................................................................................................................8图16：IH基差..............................................................................................................................................................................8图17：IC基差..............................................................................................................................................................................9图18：IM基差.............................................................................................................................................................................9图19：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图20：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图21：IC跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图22：IM跨期价差|单位：点..............................................................................................................................................10表1：国内主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表2：全球主要股票指数周度表现............................................................................................................................................4表3：股指期货持仓量和成交量......................................................................................................................
