电子行业“十五五”规划点评：明确科技产业“十五五”期间重点地位，国产化替代有望加速

核心观点

• “十五五”规划明确科技产业重点地位，加速科技自立自强，推动关键核心技术突破。
• 规划重点部署加强原始创新、产业创新融合、教育科技人才发展、数字中国建设。
• 明确关键核心技术突破方向：集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等。
• 前瞻布局未来产业：量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等。

关键数据

• 国产芯片国产化率：2021年10%至2024年18%，AI芯片中国品牌渗透率约30%。
• 半导体设备国产化率：28nm及以上领域80%以上，14nm领域50%以上，14nm以下10%左右。
• 全球半导体材料市场：日本企业占据52%，中国大陆依赖进口，但本土企业加速突破。

研究结论

• “十五五”期间国产芯片替代需求迫切，看好国产芯片加速突破，国产化提升空间巨大。
• 国产设备与材料进程加速，设备厂商已基本实现28nm及以上领域全覆盖，材料领域加速突破。
• 投资建议：关注AI芯片、模拟芯片、存储芯片、晶圆制造、半导体设备、半导体材料等领域。

风险提示

• 市场竞争加剧；政策进一步变化的风险；国产技术研发不及预期。