强势股脱水 | 这个“未来科技”的可行性正逐渐被证实

量子计算

• 大涨题材：量子计算
• 板块催化：
  • 谷歌Quantum发布Willow芯片突破性进展，算法运行速度比全球最强超级计算机快1.3万倍，证明“量子优越性”，推动医学和材料科学等领域发展。
  • 特朗普政府可能通过谈判获取量子计算公司股权以换取联邦资金支持。
  • 中国电信量子研究院团队实现超过80公里经典光信号与量子密钥分发共纤传输，传输速率超10Tb/s。
• 研报解读：
  • 量子计算价值在于解决经典计算机无法处理的问题，开创全新市场。
  • 核心应用领域：量子模拟（药物发现、材料科学）、组合优化（金融、物流）、赋能人工智能、算法定义优势（密码学）。
  • 技术路线：超导路线（谷歌、IBM等）和离子阱技术（IonQ等）。
  • 机构预测未来5-10年可能出现实质性进展，美国和中国处于全球领先地位。

盛新锂能

• 大涨题材：锂电池
• 行业背景：10月供应稳步增长，但动力与储能需求强劲，市场进入大幅去库阶段，形成阶段性供应偏紧。
• 公司情况：
  • 已建成锂盐产能13.7万吨/年（四川7.7万吨+印尼6万吨）和金属锂产能500吨/年。
  • 超薄超宽锂带已实现批量生产和供货。
• 研报解读：
  • 储能需求驱动锂电池旺季，碳酸锂价格重心上移。
  • 产量：业隆沟锂辉石矿年产锂精矿约7.5万吨，萨比星锂钽矿年产锂精矿约29万吨。
  • 木绒锂矿：Li2O资源量98.96万吨，平均品位1.62%，生产规模300万吨/年，已取得采矿许可证。
  • 冶炼：印尼盛拓年产6万吨锂盐项目供应海外市场，部分客户认证完成并开始批量供货，海外布局提升竞争优势。

矽电股份

• 大涨题材：半导体+次新股
• 公司情况：大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，市占率第一。
• 服务优势：贴近中国大陆半导体生产企业，具备地缘和快速响应优势。
• 研报解读：
  • 探针台是半导体三大核心测试设备之一，2025年中国大陆市场规模预计达4.59亿美元，主要被日台企业垄断。
  • 公司新一代全自动高精密12英寸探针台产品PT-930超越台系厂商，可与龙头企业同台竞技。
  • 产品广泛应用于光电芯片、集成电路等领域，DEMO设备已发往长江存储等客户试产验证。
  • IPO募投项目计划扩充12英寸探针台产能，年销售额预计达2亿元，并推进分选机产业化进程。