宏观观察2025年第42期（总第614期）：极端气候影响下工业生产面临的挑战和机遇＊

Ω中银研究产品系列 极端气候影响下工业生产面临的 ●《经济金融展望季报》●《中银调研》●《宏观观察》●《银行业观察》●《国际金融评论》●《国别/地区观察》 挑战和机遇＊ 极端气候事件是指显著偏离历史气候平均状态的异常天气现象，包括极端高温、持续性干旱、强降水、暴风雪、寒潮及热带气旋等。近年来，全球气候安全形势日益严峻，极端气候发生频率明显增多，不仅导致严重的生命财产损失和生态破坏，也对工业生产和经济发展造成了较大冲击。习近平总书记指出：“同自然灾害抗争是人类生存发展的永恒课题。要更加自觉地处理好人和自然的关系，正确处理防灾减灾救灾和经济社会发展的关系。”工业生产作为国民经济重要组成部分，近年来频繁遭受高温、降雨等超预期季节性因素扰动。《中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议公报》指出，“要做好安全生产和维护稳定工作，压紧压实安全生产责任”。在极端气候渐趋常态之下，有必要关注并评估其对工业生产的影响，从而对工业生产未来发展新空间进行研判和部署。 作者：刘晨中国银行研究院王静中国银行全球发展部电话：010-6659 4264 签发人：陈卫东审稿人：周景彤梁婧联系人：程栖云刘佩忠电话：010-6659 4016 ＊对外公开＊＊全辖传阅＊＊＊内参材料 极端气候影响下工业生产面临的挑战和机遇 极端气候事件是指显著偏离历史气候平均状态的异常天气现象，包括极端高温、持续性干旱、强降水、暴风雪、寒潮及热带气旋等。近年来，全球气候安全形势日益严峻，极端气候发生频率明显增多，不仅导致严重的生命财产损失和生态破坏，也对工业生产和经济发展造成了较大冲击。习近平总书记指出：“同自然灾害抗争是人类生存发展的永恒课题。要更加自觉地处理好人和自然的关系，正确处理防灾减灾救灾和经济社会发展的关系。”工业生产作为国民经济重要组成部分，近年来频繁遭受高温、降雨等超预期季节性因素扰动。《中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议公报》指出，“要做好安全生产和维护稳定工作，压紧压实安全生产责任”。在极端气候渐趋常态之下，有必要关注并评估其对工业生产的影响，从而对工业生产未来发展新空间进行研判和部署。 一、近年来极端气候频发，成为制约工业生产的“灰犀牛”事件 （一）全球极端气候事件频发，已经成为制约全球经济发展和工业生产的重要变量之一 极端气候事件的成因包括自然因素和人为因素。自然因素主要包括气候系统内部变化（如厄尔尼诺—南方涛动1、北大西洋涛动等大尺度环流模态的变化），外部自然强迫作用（火山喷发、太阳活动周期变化）等。这些自然因素通过改变辐射强迫或大气环流形态，影响极端气候事件发生的频率和强度。例如，2024年底至2025年初，强厄尔尼诺推高赤道太平洋海温、扰动大气环流，造成亚洲、北美和欧洲等地连续出现异常天气。更为重要的是，工业革命以来人类工业活动的影响日益显著，排放了大量二氧化碳、甲烷、氧化亚氮以及气溶胶颗粒（如硫化物、粉尘等），叠加城市化（热岛效应增强局地高温）和地表改造（森林退化削弱调蓄能力）等过程，造成全球 温室气体浓度持续上升，直接加剧了极端高温、强降水等事件发生概率。据美国国家航空航天局（NASA）监测显示，工业革命至今全球大气中二氧化碳浓度已超过420ppm，比工业化前增加近50%；从工业化前1850-1900年到2011-2020年，全球平均气温已上升约1.1℃。受此影响，全球极端气候风险愈演愈烈，近年来破多项“世界纪录”。据《2024年全球气候报告》，2024年，地球温室气体浓度创历史新高2，全球海陆气温创历史纪录3，全球海平面及海洋热含量均达到有史以来的最高水平4，冰川融化量达到有记录以来最高值5。全球多地发生暴雨、高温、台风、低温严寒等极端气候事件，造成严重损失（图1）。 从历史数据来看，极端气候事件对相应区域经济社会的稳定运行造成了严重冲击。据德国观察（Germanwatch）发布的《2025年气候风险指数》，1993-2022年，全球累计发生9400多起极端气候事件，造成76.5万人死亡和近4.2万亿美元的直接经济损失。极端气候从多个方面阻碍了工业正常经营生产。一方面，极端气候从供需两端加剧能源系统不稳定性。供给端，突发性极端气候对火电、水电、风电、太阳能等传统 能源和新能源供给均造成影响。据清华大学测算，1980-2022年，长时间极端电力短缺事件的出现频次、持续时长和强度分别以每年0.026次、0.340小时和14.7%的速度增长；与1980-2000年相比，2001-2022年全球1%的平均风速和太阳辐射变化进一步引发了约30%的极端电力短缺事件变化6。同时，低碳能源转型下清洁能源的生产、传输、调度、运行等对风速、光线等气候条件要求较高，沙尘暴、雾霾等少风少光天气会造成发电的“黑暗低谷”。需求端，极端气候推升能源需求，导致尖峰负荷规模持续增加。例如，2021年，美国得克萨斯州遭遇冬季风暴，电力需求激增下供需严重失衡，引致电力现货价格暴涨。2022年1月，阿根廷首都布宜诺斯艾利斯因连日高温导致用电需求激增，引发了供电线路故障、大规模停电事故，影响了超过70万用户。另一方面，极端气候加剧全球工业生产供应链脆弱性，并对生产效率、固定资产耗损等造成连锁影响。牛津大学可持续基础设施系统项目梳理发现，全球1340个港口中，约94%的港口（1260个港口）每年至少暴露在一种自然灾害中；160个港口每年或因专门针对港口的破坏面临1000万美元以上的损失。据世界卫生组织（WHO）与世界气象组织（WMO）数据，2024年为有记录以来最热的一年，许多地区劳动者长期忍受40℃以上的高温；而当气温超过20℃时，每上升1℃，劳动者生产力就会下降2％至3％。 （二）近年来我国频繁面临极端气候扰动，工业生产季节性波动持续加大 我国是受全球气候变化影响最为敏感和严重的国家之一。据《中国气候变化蓝皮书（2025）》，1961-2024年，中国极端高温和极端强降水事件呈增多趋势，增暖速率高于同期全球平均水平。2024年全国平均降水量697.7毫米，较常年偏多9%，为1961年以来历史第三多。据应急管理部数据，2022-2024年，我国极端气候灾害造成的直接经济损失逐年递增，2024年高达4千亿元，同比增长16.1%（表1）。 更重要的是，复合型极端气候灾害发生频率显著增加，各类“超季节性”因素制约工业生产稳定运行。近年来，我国频繁出现旱涝急转、高温干旱叠加等复合型灾害。据国家能源局数据，2025年7月16日，全国最大电力负荷达到15.06亿千瓦，刷新历史纪录，较去年全年最大负荷增加0.55亿千瓦。据应急管理部数据，7月份，全国共出现10次区域暴雨过程，较常年偏多3次；7月、8月全国平均气温较常年同期分别偏高1.5℃、0.9℃。据交通运输部数据，2025年1-7月，降雨严重的部分北方省份公路货运量同比增速较上年同期明显回落（图3）。此外，降雨带北移和高温对华北地区工业生产形成双重压力。据国家气候中心监测数据，今年华北雨季于7月5日正式开始，较常年偏早13天；截至8月27日，2025年华北雨季检测区平均降水量为343.7毫米，达到有气象记录以来第一位，且降雨期仍未结束。7月当月，华北东南 部、西南地区东北部等地高温日数普遍有10至20天。从高频数据来看，2025年7-8月，华北地区部分领域工业平均开工率明显低于历史同期水平（图4）。 （三）未来需高度警惕极端气候对工业生产和经济社会发展的冲击 全球气候变化背景下，未来各地遭遇极端气候或将愈加频繁，呈现常态化趋势。世界经济论坛（WEF）的《2022年全球风险报告》指出，未来十年全球面临最严重的两类风险为气候行动失败、极端气候事件（表2）。世界经济论坛（WEF）与埃森哲联合发布的《刻不容缓：增强企业韧性，抵御气候灾害》7指出，极端气候正以远超预期的速度侵蚀企业资产与利润，若不及时行动，到2035年，全球上市公司每年因气候灾害导致的固定资产损失将达5600亿至6100亿美元，相当于每家企业平均年收入减少6.6%至7.3%，这一影响远超新冠疫情时期的短期冲击且将长期持续。在此背景下，极端洪涝灾害在每个地区、每个流域、每个年份都有可能发生，我国需高度警惕各类气候变化引起的极端气候风险，避免其对工业生产和经济社会稳定造成的重大冲击。 二、极端气候对工业生产带来的挑战 （一）极端气候对工业生产的量化分析 1.极端天气指数测度方法 参 考Kun（2024）8等 的 方 法 ， 本 研 究 使 用 极 端 低 温 天 数 （Extreme LowTemperature Days，LTD）、极端高温天数（Extreme High Temperature Days，HTD）、极端降雨天数（Extreme Rainfall Days，ERD）、极端干旱天数（(Extreme DroughtDays，EDD）指代极端天气。原始气象数据来自美国国家海洋和大气管理局（NOAA），包含我国31个省市自治区1973-2023年的日度天气数据。以各省市自治区1973-1992年的各类气象数据作为极端气温阈值选取区间9，日平均气温低于10%分位则定义为极端低温；日平均气温高于90%分位则定义为极端高温；平均降水量高于95%分位定义为极端降雨；日平均湿度低于5%分位定义为极端干旱。 以极端低温为例，31个省市自治区101993-2023年出现极端低温天数的公式如下： 其中，Ti,n,t为i省市自治州在n年t日的平均气温，𝑇𝑖10为1973-1992年i省市自治州气温数据的前10%分位。极端高温、极端降雨、极端干旱天数计算方式与此类似。 由于各省市自治州气候条件不一，各类极端天气出现频率不一。为提高数据可比性，进一步对上述极端天气数据进行标准化处理，以极端低温为例，处理方式如下： 其中，K即为我国省市自治州数量，L为样本期限。由此可以得到各省市自治州极端高温、低温、降雨、干旱的可比指数数据，指数越接近100，气候越为极端。 2.各地极端天气指数典型事实 表3为1993-2023年全国31个省市自治州极端天气指数均值，可以发现，一方面，极端气候风险正在成为制约各地发展的重要变量。计算各地四类极端气候风险平均值，可以发现，除重庆（38.4）、陕西（37.7），国内其他地区均值均高于40（40.2-56.5），普遍面临较高的极端气候风险影响。另一方面，不同区域面临的极端气候风险呈现多样化特征。若某类极端气候风险超过50，则定义该极端天气对相应区域冲击程度严重。可以发现，上海、内蒙古、吉林、宁夏、新疆、青海、黑龙江均面临两种极端天气的较强冲击，海南面临三种极端天气的较强冲击。从现实情况来看，海南不仅面临极端高温和降雨风险的影响，也易受极端低温风险冲击。海南极端低温事件主要发生在12-2月，特别是近年来低温灾害持续时间和低温灾害强度均呈现上升趋势，对热带农业和社会生产产生严重影响11。新疆虽然地处干旱半干旱地区，年平均降水量与中国东部季风区相比明显偏少，但暴雨的相对强度较大，部分地区单次暴雨降水量能接近甚至超过当地的年平均降水量12。 3.极端气候对工业生产影响的回归分析 构建如下面板模型，检验不同类型的极端天气对工业产业的影响。 其中，i代表各省市自治州，t代表时间，被解释变量𝑙𝑛𝑦𝑖,𝑡分别为i省t年的采矿业产出、制造业产出、电力热力燃气及水生产和供应业产出值对数，𝐿𝑇𝐷𝑖,𝑡、𝐻𝑇𝐷𝑖,𝑡、𝐸𝑅𝐷𝑖,𝑡、𝐸𝐸𝐷𝑖,𝑡分别代表各省市自治州极端高温、低温、降雨、干旱的可比指数，𝑋𝑖,𝑡为控制变量，包括GDP、人口、固定资产投资、出口增速为控制变量，𝑐𝑖为个体固定效应，𝑇𝑡为时间固𝑋𝑖,𝑡定效应，𝜀𝑖,𝑡为随机扰动项。 通过固定效应稳健robust回归可以发现，采矿业受极端降雨冲击明显，制造业易受极端高温和降雨干扰，极端干旱会加大对电力热力燃气及水生产和供应业的短期需求13（表4）。 （二）极端气候对工业生