【市场周报】美国CPI低于预期，美联储降息预期升温

市场综述 上周富时中国A50指数周涨4.24%，标准普尔500指数周涨1.92%。美元兑离岸人民币周跌0.01% LME铜周涨3.23%，COMEX黄金周跌2.05%，COMEX白银周跌3.38%。WTI原油周涨7.51%。ICE原糖期货主力合约周跌3.42%，ICE棉主力合约周跌0.16%，MB铁矿石周涨0.51%。 周度事件汇总 【美国总统特朗普和澳大利亚总理阿尔巴尼斯周一在白宫签署了一项关于稀土和关键矿物的协议。作为协议的一部分，双方同意削减采矿、加工设施及相关运营的审批程序，以提高稀土和关键矿物的产量。白宫在声明中称，美国政府和澳大利亚政府计划在未来6个月共同向关键矿产项目投资超30亿美元，这些项目的可采资源价值估计为530亿美元。白宫指出，五角大楼将在西澳大利亚州投资建设一个年产能100吨的镓加工厂。】 【美国财政部最新公布的数据显示，截至10月21日，美国联邦政府债务规模总额首次超过了38万亿美元。这距离8月中旬美国联邦政府债务总额达到37万亿美元仅过去两个多月。】 【美国政府停摆已持续22天，成为史上第二长停摆事件，两党在即将到期的医疗补贴问题上依然僵持不下。由于美国总统特朗普预计将于本周晚些时候访问亚洲，国会议员和助手们认为，此次政府停摆有可能会持续到11月，并超过特朗普首个任期时35天的停摆纪录。】 【美国总统特朗普表示，他认为与俄罗斯总统普京会面“不合适”，所以取消了和普京在布达佩斯的会面。此前，美国宣布对俄罗斯最大的石油生产商实施制裁，祭出了特朗普政府为施压俄罗斯总统普京结束俄乌冲突迄今为止力度最大的举措。】 【美联储拟放宽针对大型银行的资本要求提案。部分官员估算，按照美联储新方案，大部分大型银行的整体资本要求将仅增加约3%至7%，低于2024年妥协版本中提出的9%增幅。】 【俄罗斯总统普京接受媒体采访时表示，美国对俄罗斯实施新制裁旨在对俄施压，但不会对俄罗斯经济产生重大影响。普京表示，鉴于当前情况，美国总统决定取消或推迟会晤，更准确地说，特朗普表示的是推迟会晤。普京重申，对话永远优于任何形式的对抗，更远胜于战争。因此俄方始终主张进行对话的建议，这一立场至今未变。】 【美国9月CPI同比上涨3%，创今年1月以来最高，但低于市场预期的3.1%；核心CPI环比放缓至0.2%，也低于市场预期。9月服务业通胀放缓至2021年11月以来的最弱水平。数据公布后，市场已经完全消化美联储年内剩余时间两次降息25个基点的预期。另外，白宫方面表示，美国政府关门可能导致十月份通胀数据无法公布，这或将是历史上首次。】 【标普全球公布数据显示，美国10月制造业PMI初值52.2，服务业PMI初值55.2，综合PMI初值54.8，均较9月有所回升，且都好于预期。新订单综合指数升至今年以来最高水平，制造业订单创去年2月以来最强劲，服务业新业务也实现2024年底以来的最大增幅。】 【密歇根大学公布数据，美国10月消费者信心指数终值从9月的55.1下滑至五个月低点53.6，低于早先公布的初值。现况指标降至2022年8月以来最低水平。5到10年期通胀预期升至3.9%。】 【欧盟成员国支持在2028年1月前逐步停止进口俄罗斯天然气的提案。自2026年1月1日起，欧盟禁止内部各方与俄罗斯签订新的进口天然气合同；现有短期合同可持续至2026年6月17日，长期合同将在2028年1月1日前终止。】 【欧洲领导人发表联合声明，支持通过谈判推动俄乌停火。声明表示，各方一致支持争取公正而持久的和平，并赞同美国总统特朗普提出的立即停火、以当前接触线作为谈判起点的主张。声明重申，国际边界不应以武力方式改变。】 【日本自民党总裁高市早苗在众议院指名选举中，当选日本新一任首相，成为日本首位女首相。高市早苗正考虑指示编制应对物价高涨的2025年度补充预算案。】 【欧盟统计局公布数据显示，欧盟成员国政府整体金融负债高企、资产不足，且在过去一年中净财务状况进一步恶化。与2025年第一季度末相比，欧盟净金融资产下降1720亿欧元；与2024年第二季度末相比，下降3960亿欧元。】 【日本首相高市早苗已下令推出新一轮经济措施，规模或超过去年的13.9万亿日元，以减轻通胀给家庭和企业造成的负担。日本新任财务大臣片山皋月称，追加预算的规模将足够充裕。】 周度品种图表 本周热点日程 免责声明 此报告由瑞达国际所编制。本报告采用之资料及意见均相信可靠及准确，但本公司并不对各分析或有关资料之可靠性及准确性作出全面性保证。本报告只供客户或读者作参考之用，客户或读者不应完全依靠本报告内容作为投资准则。 本报告之资料及意见如有任何更改，恕不另行通知。本报告并非及并无意图构成任何作价或招揽进行买卖本报告提及的商品。本公司不会对任何因依靠本报告作出任何买卖而引致之任何损失承担任何责任。