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铁矿石产业链日报

2025-10-22 蔡跃辉瑞达期货 Cc

核心观点与关键数据

期货市场：主力合约收盘价774.00元/吨，环比上涨4.50元/吨；持仓量558,163手，环比下降4570手；1-5合约价差21元/吨，环比上涨1.00元/吨；前20名净持仓-19954手，环比增加5668手；大商所仓单700.00手，环比下降300.00手。
国际市场：新加坡铁矿石主力合约截止15:00报价104.15美元/吨，环比上涨0.59美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿8480.00元/干吨，60.8%麦克粉矿8470.00元/干吨，56.5%超特粉矿7750.00元/干吨；62%普氏指数104.50美元/吨，环比下降0.80美元/吨。
进口成本：预估值853元/吨，环比下降6元/吨。
供需情况：全球铁矿石发运总量3333.50万吨，环比增加126.00万吨；中国47港到港总量2676.30万吨，环比减少467.80万吨；47港库存量14961.87万吨，环比增加320.79万吨；样本钢厂库存量8982.73万吨，环比下降63.46万吨；进口量11633.00万吨，环比增加1111.00万吨；可用天数20.00天，环比减少0.00天；266座矿山日产量40.34万吨，环比增加1.14万吨；开工率63.55%，环比增加1.01%；铁精粉库存49.30万吨，环比增加1.35万吨。
运费：巴西图巴朗-青岛运价24.56美元/吨，环比上涨0.04美元/吨；西澳-青岛运价10.51美元/吨，环比上涨0.03美元/吨。
钢厂情况：247家钢厂高炉开工率84.25%，环比持平；产能用率90.31%，环比下降0.22%；国内粗钢产量7349万吨，环比下降388万吨。
市场情绪：标的历史20日波动率15.41%，环比下降0.28%；历史40日波动率17.24%，环比上升0.06%；平值看涨期权隐含波动率18.45%，环比上升0.50%；平值看跌期权隐含波动率20.53%，环比上升2.00%。