新凯来发布重磅新品国产设备厂商齐破局20251021

核心观点与关键数据

• 行业现状与趋势：中国半导体设备行业正加速国产化，从成熟制程到先进制程的国产化率从不到10%提升至约25%，预计未来将持续加速。行业受益于中国在自主可控和全球制造体系的优势，在中美科技博弈背景下，作为全球最大半导体需求国，加速实现自主可控。
• 企业竞争力：国产设备厂商通过定制化研发与客户共同开发，快速响应市场需求，保持产品竞争力。企业通过专利授权、研发投入、订单量增长和供应链管理优化，展现了强大的交付能力和持续供应的稳定性。企业文化的专注与极致追求，巩固了其在行业内的口碑和领先地位。
• 技术突破与优势：ALD技术以其原子层级的薄膜沉积特点，展现出高致密性、完美保型覆盖及精准纳米薄膜叠层的优势，成为3D新技术和高端纯度锌需求增长的关键技术。AI驱动的新技术如HBM新材料和高端存储发展，显著提升了工艺需求和订单量。
• 投资机会：国产化率较低的细分领域如光学类、射频电源、MFC泵浦等具有较大发展空间。存储芯片短期机会与风险并存，但需求增长具有持续性，将带动上游设备厂商的资本开支。投资者应关注企业的研发深度和速度、存货情况、盈利能力等关键指标。

研究结论

• 国产化加速：中国半导体设备行业正经历从模仿跟随到进口替代，最终走向全球超越的阶段。AI驱动下成长速度快的领域机会更大，行业专家对国产化率提升充满信心。
• 企业机遇：企业需抓住国产化战略窗口期，通过自主研发和快速响应市场需求，抢占市场份额和技术卡位，实现业绩增长。
• 未来展望：中国自主可控的半导体设备行业将加速发展，有望在成熟支撑和先进制成领域实现自主可控，走向全球领先。具备技术和成长优势的企业将获得持续性机会。