新材料行业周报：生成式人工智能快速渗透，建议关注AI新材料机遇

新材料周报（251013-1017） 领先大市-B(维持) 生成式人工智能快速渗透，建议关注AI新材料机遇 2025年10月21日 行业研究/行业周报 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为5.20%，跑赢创业板指0.52%。近五个交易日，合成生物指数下跌3.08%，半导体材料下跌10.20%，电子化学品下跌10.11%，可降解塑料下跌3.44%，工业气体下跌5.50%，电池化学品下跌11.53%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 资料来源：最闻 氨基酸：缬氨酸(12400元/吨，-1.20%)、精氨酸(21950元/吨，-2.01%)、色氨酸(34500元/吨，-2.82%)、蛋氨酸(21200元/吨，-2.08%) 相关报告： 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(17800元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17000元/吨，-1.16%)、PBS(17800元/吨，不变)、PBAT(9850元/吨，不变) 【山证新材料】八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》，关注汽车上游新材料 机 遇-新 材 料 周 报 （250908-0912）2025.9.17 维生素：维生素A(61500元/吨，-1.60%)、维生素E(42500元/吨，-10.53%)、维生素D3(212500元/吨，-2.30%)、泛酸钙(41500元/吨，5.06%)、肌醇(27000元/吨，不变) 【山证新材料】DAC项目入选上海关键技术研发计划，关注国内吸附材料及设备 机 遇-新 材 料 周 报 （250901-0905）2025.9.10 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(6200元/吨，不变) 塑料及纤维：碳纤维(83750元/吨，不变)、涤纶工业丝(8400元/吨，-3.45%)、涤纶帘子布8月出口均价为(15705元/吨，-3.96%)、芳纶(9.44万元/吨，-8.03%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(15000元/吨，-1.32%)、癸二酸8月出口均价为28089元/吨，较上月下降2.46%。 分析师： 冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 投资建议 生成式人工智能快速渗透，用户规模超过5亿人，建议关注AI新材料发展机遇。10月18日，中国互联网络信息中心发布《生成式人工智能应用发展报告（2025）》，对生成式人工智能的用户使用情况、产业应用情况、政策制定情况进行研究分析。《报告》显示，国产生成式人工智能产品取得显著进步，推动生成式人工智能快速渗透，用户规模半年翻番，截至2025年6月，我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，普及率为36.5%。人工智能技术的迅猛发展，正在以前所未有的速度推动算力需求的增长。根据华为发布《智能世界2035》，预计到2035年全社会的算力需求相比2025年将增长10万倍。随着算力需求爆发式增长，AI服务器等算力供给设备有望加速放量。相比于传统服务器，AI服务器在信号传输速率、数据传输损耗、布线密度等方面要求不断提高，需要具备更低的介电常数和介质损失因子，推动覆铜板向高频高速方向持续升级迭代， 王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com 研究助理： 申向阳邮箱：shenxiangyang@sxzq.com PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等高频高速覆铜板核心原材料需求有望快速提升。建议关注【圣泉集团】、【东材科技】、【中材科技】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现...................................................................................................................................................................5 4.投资建议.........................................................................................................................................................................21 5.风险提示.........................................................................................................................................................................21 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）...............................................................................................................................................5图2：近三年创业板指与新材料指数走势.......................................................................................................................5图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况.......................................................................................................6图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）...................................7图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）...............................8图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况.............................................................10图7：部分氨基酸品种价格.............................................................................................................................................11图8：可降解塑料产业链价格情况.................................................................................................................................12图9：可降解塑料产业链情况.........................................................................................................................................13 图10：部分工业气体品种价格.......................................................................................................................................14图11：部分电子化学品价格...........................................................................................................................................15图12：维生素价格...........................................................................................................................................................16图13：芳纶与碳纤维产业链情况...................................................................................................................................17图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况..............................................................................................................18图15：部分基础化学品价格情况...................................................................................................................................19 1.二级市场表现 本周基础化工、新材料均下跌。本周（20251013-20251017）沪深300涨跌幅为-2.22%，上证指数涨跌幅为-1.47%，创业板指涨跌幅为-5.71%。涨幅前三行业分别是银行（4.89%）、煤炭（4.17%）、食品饮料（0.86%）。 资料来源：Wind，山西证券研究所 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数下跌3.08%，半导体材料下跌10.20%，电子化学品下跌10.11%，可降解塑料下跌3.44%，工业气体下跌5.50%，电池化学品下跌11.53%。 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为5.62%，表现占优的个股有新莱应材(8.55%)、尚太科技(6.17%)、格林达(5.79%)、金达威(5.36%)、和远气体(5.36%)等，表现较弱的个股包括华海诚科(-19.56%)、聚和材料(-16.38%)、联瑞新材(-15.52%)、德邦科技(-15.18%)、雅克科技(-14.35%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为11.71%，净流入较多的个股有厦钨新能(1.81亿)、梅花生物(1.38亿)、金达威(0.92亿)、格林达(0.82亿)、安集科技(0.31亿)等，净流出较多的个股包括金发科技(-14.89亿)、凯美特气(-12.66亿)、新莱应材(-5.85亿)、江丰电子(-4.97亿)、雅克科技(-4.94亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为格林达(100分位)、和远气体(99.79分位)、新莱应材(99.18分位)、金宏气体(98.76分位)、安集科技(97.53分位)、凯美特气(96.46分位)、华海诚科(96.29分位)、聚和材料(95.46分位)、厦钨新能(95.26分位)、吉林化纤(93.81分位)等。 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止10月