成交建面延续高位，溢价率低位持平

土地市场周度总结

供应情况

• 总体规模：本周重点城市土地供应建筑面积695万平方米，环比大幅上升89%。
• 城市分布：一线城市中北京挂牌2宗宅地（昌平区，底价54.1亿元），广州番禺区挂牌1宗宅地（底价11亿元）。
• 重点地块：
  • 北京昌平区天通苑歇甲庄村：低密度地块，容积率1.65，起拍总价26亿元，楼板价2.5万元/平方米，周边生态配套佳但城市界面老旧，预计新房均价5万元/平方米。
  • 昌平区东小口镇：容积率2.8，起拍底价28.09亿元，楼板价3.2万元/平方米，临近地铁及公园，但板块界面杂乱，周边次新房售价约5.5万元/平方米。

成交情况

• 总体规模：成交建筑面积648万平方米，环比下降7%，但仍在年内高位，成交金额356亿元，环比增长10%。
• 热度分析：高能级城市高热地块成交比例低，平均溢价率1.5%，与上周持平。
• 重点交易：
  • 厦门：4宗宅地均由本地国企底价竞得，合计成交81.25亿元，其中思明区地块楼板价4万元/平方米，位于前埔片区，周边二手房售价约6万元/平方米。
  • 成都天府新区：麓湖板块两宗地块（容积率2.0，底价17.7亿元）由中铁建和成都产投联合体以20.64亿元竞得，溢价率16.4%，成交楼板价1.6万元/平方米，周边配套完善，临近麓湖西派臻境售价约3.1万元/平方米。

研究结论

• 土地供应规模显著反弹，但成交规模略有回落，市场热度维持低位。
• 高溢价地块成交比例低，国企主导底价竞得，显示市场观望情绪较浓。
• 重点城市优质地块仍吸引房企关注，但溢价率受限，未来价格走势需关注供需关系变化。