运动品牌行业专题：2025第三季度产品竞争回顾与分析

核心观点

• 行业大盘：Q3运动户外行业增长回暖，渗透率持续提升，鞋类增速回升。运动大类量价齐升，户外品类双位数增长。运动户外品类占服饰大盘比例超过25%。
• 国际品牌：耐克面临调整阵痛，销售额和份额下滑，跑鞋增速加快；阿迪达斯鞋服双开花，份额和销售额增长，跑鞋和复古篮球鞋表现亮眼。
• 本土品牌：价格竞争压力较大，但新品市场反馈出色。安踏份额下滑，跑鞋专业矩阵化成效显著；李宁份额稳定，跑鞋和篮球鞋增长，运动服均价逆势增长；特步份额微升，跑鞋增速加快，专业矩阵均价领先；361度份额微增，跑鞋一枝独秀。

关键数据

• 行业数据：2025Q3运动大类销售额同比增长6.8%，均价同比增长2.6%；户外大类销售额同比增长13.8%，均价同比增长9.8%。
• 细分品类数据：运动服销售额同比增长6.8%，均价同比增长2.6%；运动鞋销售额同比增长2.6%，均价同比下降4.9%；跑鞋销售额同比增长18.2%，均价同比下降1.5%；篮球鞋销售额同比下降11%，均价同比下降8.2%；运动休闲鞋销售额同比下降2.5%，均价同比下降2.0%；板鞋销售额同比下降14.6%，均价同比下降5.8%。
• 品牌数据：耐克运动服饰市场份额为8.7%，销售额同比下降12.4%；阿迪达斯运动服饰市场份额为8.1%，销售额同比增长13%；安踏运动服饰市场份额为5.9%，销售额同比下降4.5%；李宁运动服饰市场份额为7.9%，销售额同比增长5.7%；特步运动服饰市场份额为2.7%，销售额同比增长13.1%；361度运动服饰市场份额为2.3%，销售额同比增长9.5%。

研究结论

• 运动户外行业总体成长性仍占优，但结构两极分化趋势明显。运动服和运动鞋均价下跌，体现出需求的压力与竞争的加剧。
• 运动服整体增长好于运动鞋，在于如三叶草的成功运营和其他细分高端服饰品牌的引领；运动鞋中跑鞋的景气度被休闲时尚鞋退潮所抵消。
• 品牌增长势头差异，一方面体现了品牌定位与细分品类结构的影响，另一方面体现了品牌营销与推新的能力；同质化的产品容易面临价格下行的压力。
• 只有能够满足新的细分需求或引领时尚审美趋势的品牌能够实现销量与利润的双丰收。