超大现代年报 2024/2025

(於開曼群島註冊成立之有限公司)(股份代號:682) 年度報告2024/2025 公司資料2 主席報告4 管理層討論與分析6 企業管治報告9 環境、社會及管治報告22 董事及高級行政人員簡介56 董事會報告59 獨立核數師報告71 綜合損益及其他全面收益表76 綜合財務狀況表78 綜合權益變動表80 綜合現金流量表81 綜合財務報表附註83 五年財務概要140 公司資料 郭浩先生（主席）況巧先生 馮志堅先生（主席）譚政豪先生況巧先生 葉志明先生 馮志堅先生（主席）郭浩先生況巧先生譚政豪先生李英女士 馮志堅先生譚政豪先生李英女士 郭浩先生葉志明先生 譚政豪先生（主席）馮志堅先生李英女士 楊文哲先生 公司資料 香港聯合交易所有限公司：682 香港灣仔灣仔道一三三號卓凌中心二十一樓B室 中正天恆會計師有限公司執業會計師 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道十六號遠東金融中心十七樓 中信銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司中國民生銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司中國銀行股份有限公司 P.O. Box 309Ugland HouseGrand CaymanKY1-1104Cayman Islands http://www.chaoda.hk.cnhttp://www.irasia.com/listco/hk/chaoda 主席報告 本人謹代表超大現代農業（控股）有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）提呈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」或「超大」）截至二零二五年六月三十日止財政年度的全年業績。 於二零二五年初，中共中央及國務院發布「中央一號文件」，提出進一步深化農村改革，扎實推進鄉村全面振興。文件題為《中共中央國務院關於進一步深化農村改革扎實推進鄉村全面振興的意見》，全文共六個部分，包括：持續增強糧食等重要農產品供給保障能力、持續鞏固拓展脫貧攻堅成果、著力壯大縣域富民產業、著力推進鄉村建設、著力健全鄉村治理體系、著力健全要素保障和優化配置體制機制。 就以上中央政府提出堅決守牢確保糧食安全，扎實推進鄉村發展、鄉村建設、鄉村治理等重點工作等，超大作為紮根中國30年的國家級重點龍頭企業，主動扛起農業供給側結構性改革。超大提出的新方案強調「保障食品安全，實現農產品定制化生產，構建農產品產銷穩定對接以及小農戶與現代農業有效銜接機制」等內容與國家方針政策高度契合，再次證明超大方案的前瞻性與正確性，發展前景宏偉、發展潛力巨大。 面對地緣政治衝突及緊張局勢升溫、以及中國及香港兩地疫後經濟復甦帶來的挑戰，過去一個財政年度的營商環境仍然充滿挑戰，整體市場氣氛維持疲弱，目前未見有任何改善因素。 主席報告 面對目前狀況，管理層認為本集團需要穩中求存，在市況未明顯回暖前，避免冒進投資，專注保障現有業務穩定。另一方面，本集團加強節流力量，減省非必要開支，冀通過成本控制應對持久戰，為未來機遇儲備資源。我們將繼續專注於為股東、僱員及客戶創造價值，同時對我們所經營的行業及社區作出積極貢獻。 展望未來，本集團將一如既往地堅持過去數年在業務上採取的謹慎態度，並且不時重新評估和重新設計其發展策略以應對挑戰，為股東創造長期可持續的價值，成就「綠色超大，美好生活」的願景。 本人謹藉此機會衷心感謝全體股東、客户與業務夥伴持續支持及信任，同時也感謝管理團隊及全體員工在過去的一年為本集團所付出的努力和貢獻。 主席 香港，二零二五年九月三十日 管理層討論與分析 於回顧財政年度內，本集團錄得收益為人民幣6,300萬元，較上個財政年度的人民幣7,400萬元，下跌約15%。收益減少主要是由於回顧財政年度內，本地居民的休閒娛樂習慣轉變，選擇於周末短途旅行，前往香港以外地區（尤其是深圳及大灣區）購物和用餐的人數激增。另一方面，雖然訪港旅客人次於回顧財政年度內增加逾11%至約4,700萬，但港人入境深圳人次遠遠多於同期內地來港旅客，逆差甚大，嚴重打擊香港本地的餐飲、零售行業，對集團的本地銷售表現造成不利影響。在可見的未來，北上消費趨勢很可能持續。本集團實現毛利人民幣1,900萬（二零二四年：人民幣2,400萬元），毛利率為30%。 於回顧財政年度內，銷售及分銷開支保持平穩為人民幣900萬元（二零二四年：人民幣900萬元）。一般及行政開支減少3%，至人民幣3,900萬元。 由於上述原因，於回顧財政年度內，本集團之經營虧損為人民幣1,500萬元（二零二四年：人民幣1,300萬元）。同時，本公司擁有人應佔年度虧損為人民幣1,500萬元（二零二四年：人民幣1,700萬元）。 於二零二五年初，中共中央及國務院發布二零二五年「中央一號文件」，連續二十二年聚焦農業產業。文件提出進一步深化農村改革，扎實推進鄉村全面振興。 文件題為《中共中央國務院關於進一步深化農村改革扎實推進鄉村全面振興的意見》，全文共六個部分，包括：持續增強糧食等重要農產品供給保障能力、持續鞏固拓展脫貧攻堅成果、著力壯大縣域富民產業、著力推進鄉村建設、著力健全鄉村治理體系、著力健全要素保障和優化配置體制機制。 文件提出，實現中國式現代化，必須加快推進鄉村全面振興。錨定推進鄉村全面振興、建設農業強國目標，以改革開放和科技創新為動力，鞏固和完善農村基本經營制度，深入學習運用「千萬工程」經驗，確保國家糧食安全，確保不發生規模性返貧致貧，提升鄉村產業發展水準、鄉村建設水準、鄉村治理水準，千方百計推動農業增效益、農村增活力、農民增收入，為推進中國式現代化提供基礎支撐。 超大作為國家級綠色和現代農業的龍頭企業，我們積極借助超大創新智庫專家團隊，努力提高自我創新能力和科技實力。努力堅持綠色發展理念，推進綠色生產，高度重視土壤保護和農村生態環境，從而提高農產品的供應水準和品質。 管理層討論與分析 超大過去幾年一直研究和測試的新經營模式，與國家方針政策高度吻合。超大新經營模式針對農業生產內部循環不暢、農產品產銷對接脫節、資訊不對稱導致「賣難」和「買難」，農產品區域性、季節性、結構性銷售難現象突出等問題，把生產端產品納入系統管理，與需求端進行有效對接，健全現代農業產業體系、生產體系、經營體系，推動農產品流通標準化、資訊化、組織化，充分借助現代互聯網技術和大數據平台，通過農產品期貨市場和交易手段，把小農戶與現代農業有機銜接，能有效解決農產品資訊不對稱導致「賣難」和「買難」問題，能夠促進農業增效農民增收。 集團未來將致力於農業生產端數字化建設，推廣集團自主研發的智慧農場管理系統、參與地方政府農業大數據平台建設，為超大新經營模式的發展打下堅實的基礎。 本集團將會密切關注行業趨勢，並迅速採取行動，將旗下資源分配至讓本集團能夠在商業氣氛改善時把握業務上的增長機會。為產生更佳回報予本公司股東，本集團亦將採取審慎態度尋找新機遇，使其業務更多元化。 於二零二五年六月三十日，本集團持有現金及銀行結餘為人民幣1億元（二零二四年：人民幣1.06億元），其中包括有限制銀行存款人民幣1,700萬元（二零二四年：人民幣1,700萬元）。此外，於二零二五年六月三十日，本集團並無抵押銀行融資（二零二四年：零）。 於二零二五年六月三十日，本集團的權益總額（包括非控股權益）為人民幣1.87億元（二零二四年：人民幣2億元）。由於本集團於二零二五年六月三十日概無任何尚未清付銀行貸款或欠付第三方之長期債務，因此，本集團之負債對權益比率（銀行貸款總額除以權益總額）為零（二零二四年：零）。流動比率（流動資產總額除以流動負債總額）為4倍（二零二四年：4倍）。 本集團主要以港幣及人民幣為營運交易單位。於回顧財政年度內，本集團並無因港幣及人民幣匯率波動而承受任何重大風險。本集團會繼續密切監控有關風險並於有需要時採取適當措施。 於回顧財政年度內，本集團概無從事任何衍生工具活動，亦沒有就外匯風險進行任何對沖活動。 管理層討論與分析 於回顧財政年度內，本集團並無重大投資。 於回顧財政年度內，本集團並沒有進行有關附屬公司及聯營公司的重大收購及出售。 於二零二五年及二零二四年六月三十日，本集團並無向任何銀行或其他金融機構抵押任何資產。 於二零二五年及二零二四年六月三十日，本集團概無任何重大或然負債。 本公司的資本架構包括已發行股本及儲備。 於二零二五年六月三十日，本公司已發行普通股股本為164,779,124股股份。於回顧財政年度內本公司之已發行股本並無改變。 於二零二五年六月三十日，本集團僱用84名員工（二零二四年：97）。 根據本集團現時之薪酬政策，是以僱員之職位、工作表現、資歷及經驗，並參考人力資源市場實況等客觀因素作為晉升及加薪之基準。除基本薪金外，本集團亦會根據內部考勤評核結果酌情分發花紅及╱或其他獎勵。此外，本集團亦為僱員提供其他福利，如退休金、保險、教育、津貼及培訓計劃。為激勵員工，並提升其歸屬感，以配合本集團策略，合資格員工可獲授購股權從而讓他們享有認購本公司股份的權利。 企業管治報告 董事會深信良好企業管治不僅可維護本公司之利益與資產，以及為我們的股東帶來長遠回報，亦可為本公司之持續發展奠定良好基礎。超大於截至二零二五年六月三十日止財政年度內之主要企業管治原則與常規載列於本報告內。 於截至二零二五年六月三十日止財政年度內，本公司已遵從《香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則》（「上市規則」）附錄C1所載之《企業管治守則》（「企業管治守則」）之適用守則條文，惟於本報告下文「主席及行政總裁」與「股東週年大會」一節中所述之偏離除外。為遵循最新法規要求，本公司將不時審閱與評核現行之企業管治常規。 本公司已採納上市規則附錄C3所載的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》（「標準守則」）為董事進行證券交易的行為守則。經由本公司作出具體查詢後，全體董事已確認，彼等於截至二零二五年六月三十日止財政年度內已遵守標準守則所定的準則。董事於二零二五三年六月三十日所擁有本公司及其相聯法團（定義見《證券及期貨條例》（「證券及期貨條例」第XV部）之股份權益載於董事會報告「董事之證券權益」一節內。 董事會成員的技能、經驗及多元角度達致平衡，以配合本集團業務的要求，同時董事會備有執行及非執行董事（包括獨立非執行董事）之均衡組合，令其可有效發揮獨立的判斷能力。 於本報告日，董事會成員載列如下： 郭浩先生（主席）況巧先生 葉志明先生 馮志堅先生譚政豪先生李英女士 企業管治報告 董事之履歷於本年報「董事及高級行政人員簡介」一節內披露。董事會成員之間並無財務、商業、家屬或其他重大╱相關關係。 本公司已遵照上市規則第3.10(1)及(2)條規定，即董事會包括最少三名獨立非執行董事，且彼等中最少一名成員具備適當專業資格或會計或相關財務管理專長。 本公司已接獲各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條規定提交其年度獨立性確認函，故此，本公司認為全體獨立非執行董事根據上市規則均為獨立。據本公司所深知及確信，彼等具備品格、誠信、獨立性及經驗，可有效履行彼等之職責。 非執行董事及各獨立非執行董事之特定任期為一至兩年。根據企業管治守則及本公司的組織章程細則，彼等須最少每三年在股東週年大會上輪席退任一次。 董事會致力為本公司提供有效及負責任之領導。其主要角色為維護及改善股東整體利益。董事會成員須向本公司及股東負責，並致力以本公司及股東的最佳利益行事。董事會負責考慮的事項，包括但不限於以下各項： •本集團的長期目標及企業策略；•本集團的整體企業管治：•本集團的內部監控系統：•財務報告及監控；•向股東提供建議，如派付股息、委任或重新委任董事。 在董事會主席的領導下，執行董事及管理層獲授權負責本集團的日常管理、行政及營運。獲授權各方均擁有豐富及寶貴的經驗擔任其職務，務使以具效益及效率的態度履行其受信責任及其他職責。 董事會已成立三個委員會，即審核委員會、薪酬委員會及提名委員會。該三個委員會按其既定職權範圍管控本公司相應範疇的事務。各委員會的成員組合及其相關的職責載