FICC日报：大资金托底，股指低开高走

市场分析 我国出口增长。国内方面，中方对美船舶收取特别港务费今起正式施行。交通运输部办公厅印发《对美船舶收取船舶特别港务费实施办法》，其中提到，从事国际海上运输、靠泊中国港口并符合下列条件之一的船舶，船方或其代理人应当缴纳船舶特别港务费。经济数据方面，据海关统计，今年9月，我国货物贸易进出口4.04万亿元，同比增长8%。海外方面，美联储保尔森表示，她支持今年再降息两次，每次25个基点。保尔森称，货币政策应忽略关税对消费者价格上涨的影响，因为她认为不存在能使关税引发的价格上涨演变为持续通胀的条件。 指数低开高走。现货市场，A股三大指数低开高走，沪指跌0.19%收于3889.5点，创业板指跌1.11%。行业方面，板块指数跌多涨少，有色金属、环保、钢铁行业领涨，汽车、家用电器、美容护理、传媒行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额约为2.4万亿元。海外方面，美国三大股指全线收涨，纳指涨2.21%报22694.608点。IM增仓。期货市场，基差方面，当日股指期货基差回落。成交持仓方面，IF、IC、IM成交量和持仓量同步增加。 策略 我国出口韧性较强，9月同比实现高增长，有力支撑国内经济。当日大资金积极托底盘面回升，有色金属板块在政策与周期因素共同驱动下持续走强。不过部分高位板块资金承接力度有限，尽管市场整体呈现低开高走态势，但市场风险可能仍未完全释放。可关注IC、IM的低多机会。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图24：IF跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图25：IC跨期价差|单位：点...............................................................