股指期货日报：指数低开高走，北向资金大幅回补

研究院FICC组 策略摘要 研究员 英伟达财报全方位超预期，盘后股价涨超10%。国内政策向民营经济倾斜，民营经济促进法起草工作已经启动。证监会加强对资本市场的监管，旨在维护市场稳定健康运行，指数低开低走，但尾盘明显回落，尤其是赛道股获利了结情绪较浓，大盘震荡筑底仍需时间，但长期配置价值凸显，建议低位买入远月股指期货。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 促进民营经济发展。宏观方面，民营经济促进法起草工作已经启动，司法部正会同有关部门加快推进民营经济促进法立法进程，为促进民营经济健康发展，更好营造市场化、法治化、国际化一流营商环境提供坚实法治保障。海外方面，美联储会议纪要显示，多数美联储官员认为，政策利率可能处于峰值，在更有信心通胀会达标前，不适合降息。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数低开高走。现货市场，A股三大指数低开高走，尾盘明显回落，获利了结情绪偏浓。行业方面，板块指数延续涨多跌少，食品饮料、银行、房地产、汽车行业领涨，仅通信、煤炭、公用事业、传媒板块收跌。市场活跃度提升，两市成交接近万亿，北向资金净流入136亿元。证监会相关人士表示，下阶段出台的量化交易监管系列举措，将成熟一项、推出一项，并充分加强跟市场各类投资者沟通交流，把握好工作节奏和力度，促进量化交易规范健康发展，维护市场稳定运行。美股方面，英伟达财报全方位超预期，盘后股价涨超10%，美股三大指数涨跌不一，道指小幅收涨。 期指活跃度提升。期货市场，期指整体基差有所回升，尤其是IH、IF回升幅度较大；股指期货整体活跃度、持仓量均增加。 ■策略 单边：IH2406买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.金融监管总局发布数据显示，2023年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额417.3万亿元，同比增长9.9%；商业银行不良贷款余额3.2万亿元，不良贷款率1.59%，较上季末下降0.02个百分点。2023年全年，商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%。 2.据金融监管总局，2023年四季度末，保