策略周思考20251012与其算命不如考虑风偏变化1周五

1、周五-周六-周日的情绪变化：暴跌-机会-亢奋-谨慎。所以A股是否低开，低开多少，都是可能的事情，市场博弈心思太重。2、剔除关税的问题，9月的行情演变至今，从AI算力变成了半导体、稀土；交易驱动从ROE变成了战略导向。战略导向的根源为中美博弈，即交易变量从“我”变成了“非我”。< 【策略周思考20251012】与其算命，不如考虑风偏变化 1、周五-周六-周日的情绪变化：暴跌-机会-亢奋-谨慎。 2、剔除关税的问题，9月的行情演变至今，从AI算力变成了半导体、稀土；交易驱动从ROE变成了战略导向。 战略导向的根源为中美博弈，即交易变量从“我”变成了“非我”。 海外的风吹草动都能影响市场，因此市场或将进入宽幅震荡的敏感阶段。 3、我觉得重要的两点：（1）市场的宽幅震荡会消耗交易情绪，不适合存在时间成本的杠杆资金生存，尤其是国庆后的融资额大增，可能会反向去杠杆。 （2）BTC、铜等价格的调整表明风偏的回落，高估值板块承压。 4、情景假设：（1）反向亢奋，极小概率，过度交易；（2）小幅低开，大概率，卖掉杂毛保留核心；（3）大幅低开，小概率，杂毛切核心，等情绪回暖再决断。 5、方向上的猜想：（1）出口链波动剧烈，优选出海强业绩；（2）消费、地产不景气，不值得；（3）银行、券商，护盘首选，甚至虹吸资金；（4）自主可控要看科技含量，如信创（4月经验不建议）；（5）CPO、机器人、储能等硬科技长期持仓；0-1的不建议，如低空等。