近期重要AI事件汇总：海内外AI进展不停，算力需求持续景气

——近期重要AI事件汇总 OpenAI召开开发者大会，发布Sora 2进军AI视频社交。10月1日，OpenAI正式推出的新一代视频生成模型Sora 2，一同上线的还有AI视频社交App“Sora”，目前用户通过邀请码可以免费下载使用，能一次生成10s的AI视频。根据第一财经，Sora2在物理逻辑、画面一致性、真实感上都有显著提升，一张照片加一句提示词，AI就能创作出有剧情、有文案的短片。10月6日，OpenAI DevDay 2025召开，OpenAI公布这两年的成绩，400万开发者、8亿周活ChatGPT用户、API每分 钟60亿token消 耗量 。本次发布 内容包括 四大板块 ：ChatGPT升级为“超级App”，用户可在对话中直接调用第三方应用；推出面向开发者的AgentKit工具包，降低AI应用构建门槛；编程工具Codex全面开放并集成多项新功能；以及API全面升级，包括GPT-5Pro、Sora 2等模型的开放接入。同日，OpenAI宣布与AMD达成合作协议，将部署总计6 GW的AMD GPU算力。两家公司合作的基础设施将由多代AMD Instinct GPU驱动，首批1 GW的AMD InstinctMI450 GPU部署计划于2026年下半年启动。 国内大模型百花齐放。（1）阿里：9月24日，在阿里巴巴召开的云栖大会上，通义大模型团队发布了6款模型和1个全新品牌，覆盖文本、视觉、语音、视频、代码、图像全场景，其中最新亮相的阿里通义旗舰模型Qwen3-Max，性能超过GPT5、Claude Opus 4等，跻身全球前三。（2）DeepSeek：9月29日，DeepSeek正式发布DeepSeek-V3.2-Exp模 型 ， 该 模 型 在V3.1-Terminus的 基 础 上 引 入 了DeepSeekSparse Attention（一种稀疏注意力机制），针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证；该模型API价格大幅下降，官方百万token的输入价格从4元降至2元（缓存未命中）/0.5元降至0.2元（缓存命中），输出价格从12元降至3元；当日寒武纪与昇腾均实现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配。（3）快手：9月29日，快手可灵2.5 Turbo模型发布，视频效果更好同时定价下调30%。（4）智谱：9月30日，智谱AI正式推出新一代旗舰大模型GLM-4.6，该模型在高级编码能力上实现对齐Claude Sonnet 4，在真实编程任务中表现更优。（5）蚂蚁集团：9月30日，蚂蚁集团开源自研的自然语言推理大模型Ring-1T-preview（Ling 2.0系列最新成果），成为全球首个开源的万亿参数推理大模型。（6）腾讯：9月28日，腾讯混元图像3.0正式发布并开源，这是首个工业级原生多模态生图模型，参数规模80B，具备语言模型的思考能力和常识。在文生图领域的“权威竞技场”LMArena中，从全球26个大模型里突围，登顶第一，成为目前效果最好的开源生图模型，效果可对标业界头部闭源模型。腾讯混元团队透露，混元图像3.0目前的版本仅开放了文生图能力，图生图、图像编辑、多轮交互等版本将于后续发布。 《AI基建大时代，算力持续景气》——2025年09月30日《国产AI芯片崛起，科技自立自强加速》——2025年09月23日《 甲 骨 文 签 署 算 力 大 单 ， 英 伟 达 推 出Rubin CPX》——2025年09月16日 ◼投资建议 建议关注：（1）算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等；（2）AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等；（3）AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级说明： 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准，投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异。本评级体系采用的是相对评级体系。投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断。 免责声明 本报告仅供上海证券有限责任公司(以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告版权归本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。未经书面授权，任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布、复制、引用或转载。如经过本公司同意引用、刊发的，须注明出处为上海证券有限责任公司研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 在法律许可的情况下，本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值或投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见或推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责，投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，也不应当认为本报告可以取代自己的判断。