加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-10-06版)

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) 招募总额为 2,500 万美元的固定利率与浮动利率票据，到期日为 2030 年 10 月 7 日。票据利率在 2026 年 4 月 7 日之前为 0%，之后为 Compounded SOFR 加 1.70%，最低为 0%，最高为 5.50%。利息按季度支付，起始日为 2026 年 4 月 7 日，结束日为 2030 年 7 月 7 日。票据不上市交易，为 CIBC 的无担保债务工具，受加拿大存款保险公司的清算权力影响，可能被转换为 CIBC 或其附属公司的普通股。

投资该票据涉及以下风险：

• 利率风险：浮动利率可能低于预期，且存在最高利率限制。
• 基准利率风险：Compounded SOFR 的未来表现无法预测，可能影响票据回报。
• 信用风险：票据支付受 CIBC 信用状况影响。
• 流动性风险：票据不上市交易，二级市场可能不发达。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性。

投资者应在仔细考虑自身财务状况和风险承受能力后，谨慎投资。