宏观金融
- 国内宏观：经济复苏放缓，关注9月PMI数据；美国拟对电子产品芯片加征关税；十一假期期间关注美国经济数据及美联储讲话对人民币汇率、股市、债市的影响。
- 海外宏观：关注十一假期美国、欧洲经济数据及美联储官员表态；美国关税政策对全球市场的影响；海外市场波动可能冲击国内市场。
股指
- 美国关税政策短期内压制国内风险偏好；关注十一假期美国关税政策及经济影响；欧美经济数据及美联储动向对A股的影响。
黄金/白银
- 关注欧美经济数据、美联储讲话对贵金属的影响；美国关税政策及俄乌地缘风险可能加剧避险需求；短期内持有多头，注意波动风险。
黑色金属
- 钢材：节前价格下调，供需错配；节后大概率继续压缩利润，以区间震荡为主；关注唐山钢坯价格及产量库存数据。
- 铁矿石：节前钢厂补库支撑价格，预计780-830元/吨波动；10月下旬需求走弱可能引发减产，11-12月或阶段性下跌。
- 双焦：铁水产量高企，节前补库支撑焦煤价格；长假后预计震荡偏强。
有色新能源
- 铜：Grasberg矿区停产支撑铜价，但国内产量高位，需求面临考验；关注美国经济数据及假期宏观数据波动。
- 铝：下游补库去库近5万吨，供应刚性，需求边际转弱；预计维持200-300点区间震荡，等待新驱动。
- 锡：矿端偏紧、冶炼厂检修支撑锡价，但11月后供应将转松；短期维持震荡，后期逢高沽空。
- 碳酸锂：旺季缓慢去库，供需驱动不强；关注江西锂矿资源裁定带来的扰动。
- 工业硅：供需基本面偏弱，关注光伏、煤焦行业政策扰动及成本支撑。
- 多晶硅：供需偏弱，关注政策扰动及现货价格支撑；四季度光伏需求不乐观，库存高位或累库。
能源化工
- 原油：OPEC产量决策会议、地缘风险、宏观数据均可能引发油价波动。
- 聚酯：下游开工低位，原料过剩压力；关注减停产情况及原油波动影响。
- 甲醇：库存下降，短期边际改善；关注国际装置变动及库存情况。
- 聚烯烃：基本面偏弱，库存压力；关注成本端风险。
- 尿素：供需格局宽松，短期底部震荡；关注出口政策及装置变动。
农产品
- 美豆：收割进度偏慢，干旱恶化及作物评级下调提供支撑；关注集中上市情况及中美贸易关系。
- 豆菜粕：美豆主导成本预期，节后库存压力减轻或有反弹；菜粕供需双弱。
- 油脂：菜油高库存去化，易涨难跌；棕榈油关注产量出口变化及地缘风险影响。
