iMotion Automotive Technology (Suzhou) Co., Ltd.（以下简称“iMotion”或“公司”）是一家在中国注册成立的股份有限公司，股票代号为1274。公司专注于汽车智能驾驶技术，主要产品包括L2+、L2、L3及L4级别的PCBA解决方案，服务于OEMs（原始设备制造商）和iDC（智能驾驶舱）市场。
核心观点与关键数据：
- 业务布局： 公司提供从L2到L4级别的智能驾驶PCBA产品，覆盖OEMs（包括NEV和ICE）和iDC市场。2024年，公司OEMs业务收入预计为327.50亿元，同比增长13.26%；iDC业务收入预计为74.38亿元，同比增长34.49%。PCBA产品是公司主要收入来源，2024年预计收入为12.71亿元，同比增长3.47%。
- 市场前景： 预计2025年，公司整体收入将达到1562.11亿元，同比增长12.5%；其中，OEMs业务收入预计为1352.21亿元，同比增长11.4%；iDC业务收入预计为926.06亿元，同比增长6.5%。公司计划通过OTA升级和VLM（视觉语言模型）技术进一步拓展市场。
- 财务表现： 2023年12月20日，公司股价为1.00港元，市值达177.86亿元。2024年预计收入增长42.47%，EPS（每股收益）预计为17.07港元。公司2025年预计收入增长61.93%，EPS预计为4.67港元。
- 合作与布局： 公司与Delloyd Technology Berhad等企业合作，并在新加坡设立子公司iMotion Automotive Technology (Singapore) Pte. Ltd.，加强国际市场布局。
研究结论：
iMotion凭借其在智能驾驶PCBA领域的核心竞争力，有望在2024-2025年实现快速增长。公司通过技术创新和市场拓展，预计将进一步提升市场份额，成为智能驾驶领域的重要参与者。未来，公司需关注市场竞争加剧和技术迭代风险，持续优化产品性能和成本控制。
