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股指期货基差情况
- 各股指期货合约基差波动较小，IH仍保持年化2%的升水，IF、IC、IM年化贴水分别收窄至3.8%、9%、12%附近。
- 期限结构趋于平坦，远月合约适合对冲。
- 考虑分红后，IF、IH、IC、IM年化升贴水幅度分别为-1.85%、3.29%、-8.89%、-11.87%。
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市场热点与成交量变化
- 本周市场温和缩量，热点集中于科技板块（科创50指数涨6.5%），其余板块个股表现疲软。
- 上证50、沪深300、中证500周线涨幅约1%，中证1000、2000分别下跌0.5%、1.8%。
- IH、IF、IC、IM日均成交量环比下降，但持仓量小幅上升。
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对冲盈亏分析
- IF、IH、IC、IM60交易日累计对冲盈亏分别为-8.07、-0.73、-27.04、-53.80。
- IH表现相对稳健，IC和IM亏损较大。
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图表数据补充
- 图表显示各合约基差锥和20交易日走势，印证基差波动较小、期限结构平坦的结论。
- 对冲盈亏图表直观反映各合约对冲效果差异。
