坚定不移AIDC1英伟达宣布向OpenAI投资1000亿美元合作

级部署。 该宏伟计划对应AIDC投资，就超过1500亿元（不考虑土地与基建）！2、之前甲骨文已经透露巨大的投资计划，预计后续几大CSP都会行动起来，AI 领域的竞赛可能还只是开始3、国内：Q4会基础设施AIDC有所追赶，上调中远期capex基本也是必然。 坚定不移AIDC1、英伟达宣布向OpenAI投资1000亿美元，合作在未来几年建设10GW算力，26年就将完成第一批GW 级部署。 该宏伟计划对应AIDC投资，就超过1500亿元（不考虑土地与基建）！2、之前甲骨文已经透露巨大的投资计划，预计后续几大CSP都会行动起来，AI 领域的竞赛可能还只是开始3、国内：Q4会基础设施AIDC有所追赶，上调中远期capex基本也是必然。 4、AIDC板块有未来、有变化，主要公司明年估值合理，但海外刚开始进入，当前是建仓机会，要坚定科华数据：UPS进海外；HVDC腾讯市占率翻倍；公司液冷业务预期差极大（腾讯、阿里、N公司）。 海外业务积极进展且可能有新突破；Q2业绩反转后续预计逐步加速。 UPS&HVDC：麦格米特、科士达、盛弘古份、中恒电气、禾望电气、优优绿能PSU：麦格米特、欧陆通、奥海科技 聚和材料：收购韩国SKE的BlankMask(空白掩膜板)资产，主业为DUV 光刻机掩膜板基板，产品已通过多家晶圆厂及三方验证。 该产品国内成熟制成的市场规模30亿元，国产化0。 嘉元科技（有色/通信联合）：投资5亿元持有恩达通13.59%古权，恩达通是甲骨文核心供应商。 恩达通目前严重缺产能，未来变化：a)新的有成本优势的外协公司，b)嘉元3.5亿元增资用于泰国扩产，c)400/800G/1.6T产品结构变化。 公司锂电铜箔规模第二，目前公司已满产，主业盈利正在反转。 安孚科技：穿透持有南孚电池古权从26%提升到40%多，未来是强大的造现金机器。 公司投资参古了象帝先（渲染GPU领跑公司），未来可能在AI硬件卡脖子环节加大投入。