一、市场行情回顾
上周机械设备、电力设备及汽车行业指数分别上涨2.23%、3.07%和2.95%，在申万一级行业中排名分别为第5、2、4位，同期沪深300下跌0.04%。细分方向中，工程机械、电池、风电设备领涨，轨交设备、商用车、光伏设备领跌。个股方面，机械设备行业涨幅前五为锐奇股份等，电力设备行业涨幅前五为杭电股份等，汽车行业涨幅前五为均胜电子等；跌幅前五分别为浙海德曼等、天际股份等、浩物股份等。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻
- 生态环境部表示“十四五”期间产业结构优化调整，“两高”项目环评审批数量下降，风电、新能源汽车项目环评数量增长。
- 光伏玻璃价格自7月低点回升，2.0mm和3.2mm光伏玻璃价格涨幅分别为28.2%和15.5%。
- 科技部部长表示人形机器人关键技术取得进展，正在推动在汽车制造、物流搬运等场景应用。
- 人形机器人初创企业Figure与Brookfield达成战略合作，推动机器人在物业管理等新场景落地。
- 国网杭州供电公司与宇树科技等签署合作协议，聚焦电力领域人工智能创新应用。
- 公司公告
- 明阳电气聚焦可再生能源及智能电网领域，暂无光伏逆变器业务。
- 富奥股份持续深耕汽车零部件业务，未来在人形机器人领域偏向应用方面。
- 福莱新材柔性传感器及触觉感知系统已有小批量订单，正在积极拓展商务。
- 信捷电气组建人形机器人专项研发和市场团队，掌握核心零部件技术，可供应多类型机器人产品。
- 南山智尚腱绳产品适配灵巧手驱动系统，为搭载于人形机器人的灵巧手提供关键传动支持。
- 创世纪中高端数控机床产品可用于人形机器人领域结构件的精密加工。
- 拓邦股份商用机器人销量快速增长，人形机器人业务与优必选等客户建立合作，已获小批量订单。
三、行业观点
- 光伏：硅片景气度上行，成交价格提升主要由于原材料报价攀升、订单数量增加，8月硅片排产从51.9GW上升至55.4GW，9月环比增加。下游电池片需求良好推升价格，后续需观察原料价格及下游传导情况。
- 储能：国内电芯价格上涨，方形磷酸铁锂储能电芯100Ah均价每瓦时0.373元人民币，314Ah均价每瓦时0.299元人民币，分别上涨0.7%和0.5%。储能行业发展提速，大型项目持续推进，预计将在十月底前全面完工并实现并网，对国内储能电芯需求形成阶段性支撑。
- 汽车：9月8-14日，全国乘用车市场日均零售同比微增1%，较上月同期增长15%，在以旧换新等促销活动及出口增长的加持下，国内车市有望在9月份迎来快速发展，建议关注具备品牌和规模效应的整车厂商。
四、风险提示
宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
